日圓匯率最近一度跌破160防線
好多朋友告訴我
現在去日本旅遊
感覺物價比台灣還便宜
同時也看到台灣人
前僕後繼到日本買房
大呼比台北划算
新聞都有報
日本失落了30年
美國科技業席捲全球
中國整體GDP將近日本的5倍
台灣的人均GDP還贏過日本
若你曾經想過日本已經變窮了吧
那這集
權威數據將徹底顛覆你的世界觀
甚至很多長住日本的人都不知道這個真相
大家一定想不到日本老百姓的真實財富
到底藏得有多深
今天我們就來超級比一比
在美國 日本 台灣
作為一個普通人
哪裡最好賺錢？
誰的生活最安穩？
還有在全球財富金字塔
你踩在哪一階？
更重要的是
大通膨大貶值的時代
普通人應該如何配置資產
才能保護辛苦賺來的血汗錢
準備好一杯咖啡
這將是資訊量極大的
財富認知升級之旅
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我做財務模型出身
當然知道講錢不能憑感覺
瑞銀公佈的2025世界財富報告
數據模型由我的前東家
四大會計師事務所之一PwC瑞士團隊操刀
結合各國央行 國家統計局 聯合國
IMF OECD 世界銀行等數據交叉推算
直接掃描全球56個主要國家和市場
涵蓋地球上92%以上的財富
全世界的錢幾乎都在這裡了
但在我們正式解讀前
必須先搞懂這份報告的遊戲規則
報告採用了一個核心概念
個人淨資產 (net worth)
簡單來說
如果今天家當全部賣了
還完債
口袋裡還剩多少錢
家當就是房子
包括自用住宅
戶頭裡的現金存款
股票基金
再加上自己存的退休金
全部加起來
再無情扣掉房貸和負債
這邊各國政府留的年金
還有我們頻道高素質的觀眾
大家的個人工作能力的價值
通通不列入計算
最後以年底為基準
統一換成美金
全球大亂鬥
你知道你的財富在世界上排在哪裡嗎
當然我知道網路上人人年收300萬起步
滿街都是鍵盤富豪
但現實世界是
全球有超過四成的人淨資產不到1萬美元
在這之上有超過四成的人
淨資產在1萬到10萬美元之間
這兩個類別加起來
也就是說全球有超過83%
的人資產不到10萬美元
所以只要大家淨資產在300多萬台幣
在全世界排名已經是前16%了
再上去一階
淨資產超過100萬美金的
全球只有1.
5%
這是什麼概念呢
根據台北市地政處7月發布的報告
去年台北市住宅平均交易總價
是2,953萬台幣
也就是說在台北市有一間繳完房貸的房子
恭喜 差不多就是全球前1.
5%了
但不是我
我才剛開始辛苦繳房貸而已
再來我們來看大家常在媒體上看到的
國家平均淨資產的排名
美國每個成年人平均是69.
6萬美元
排名全球第二
台灣是33.
3萬美元排第16
日本是21.
2萬排第24
這樣看來
日本真的不行了
平均淨資產遠遠落後美國3倍多
甚至還被台灣超過
Ben桑
你標題是不是騙我
大家先別急
先構建一個知識背景
大家有沒有曾經感覺過
新聞上報的經濟成長
跟我們帳戶裡的錢好像沒有連結上
因為媒體最愛用的平均數
其實是人為製造的財富幻覺
我來舉個例子
大家馬上就能懂
今天我跟其他9個朋友在居酒屋喝酒
我們的存款都是100萬台幣
這個時候身價6兆台幣的輝達執行長黃仁勳
突然推開門走了進來
坐下來點了一杯酒
請問這間居酒屋11個客人的平均身價
變成多少了呢
沒錯
瞬間變成了5,500億台幣
真多謝 真多謝
但問題來了
Ben桑的帳戶裡有多出一塊錢嗎
沒嘛
這就是我們引用平均數要注意的地方
所以要看清楚一個國家最真實
對我們一般人最有意義的財富真相
絕不能只看平均
而是應該要看中位數
什麼是中位數
中位數就是把所有成年人
按照財產從高到低排排站
站在最中間的那個人的財富
以剛剛居酒屋11個客人的例子
11個人排排站
當然黃仁勳站在最前面
但中位數其實就是100萬
所以中位數才是一個社會最真實的寫照
也最貼近我們一般人的生活
接下來我們就按照美國 日本 台灣的順序
深度解析
世界最強大的國家 美國
這應該大家沒有異議吧
剛剛說到美國平均淨資產 高達69.
6萬美元 (約新台幣2,200萬)
高居全球第二
第一名是誰
是瑞士
但瑞士人口900多萬
美國是3.
4億人
完全不在同一個量級
美國百萬 (美元) 富翁的人數超過2,360萬人
數量全球第一
全球百萬富翁的人數在5,750萬人
算起來超過四成的百萬富翁都在美國
以人口結構來說
美國成年人大概是2.
7億人
所以接近每10個人
就有一個百萬富翁
哇 那這樣看起來
美國還真的是
流著奶與蜜的應許之地 對吧
事情絕對沒那麼簡單
當我們揭開美國的中位數
竟然瞬間縮水1/10
只有6.
9萬美元 (約台幣220萬)
直接掉到全球第28名
而且美國的財富吉尼係數高達0.
77
表示分配不均
極度嚴重
幫大家複習一下
吉尼係數是衡量貧富差距的指標
數值介在0-1之間
0代表大家一樣有錢
1代表錢都在同一個人手裡
這代表什麼
表示美國是一個贏家通吃的社會
更可怕的是
當我們進一步看
2020年到2025年這5年間
用當地貨幣扣掉通膨影響
算出財富實質成長率
美國的財富平均數 (深褐色) 成長了10%
但中位數 (淺褐色) 竟然下降了20%
我們再深挖數據結構
發現美國人的資產中
高達79%是金融資產
大家都知道美股這幾年漲爆了
受惠於美國強勁的金融市場驅動
特別是AI科技股狂飆
美國財富金字塔的頂端
像火箭一樣噴發
所以很誠懇地評論
畢竟我也是留美的
真的 如果是科技精英 高階經理人 創業家
美國絕對是能提供最豐厚回報的天堂
American Dream
但對人數超過一半的普通基層和藍領呢
數據告訴我們
廣大的美國基層可能根本沒能力
參與到財富增長
淨資產中位數只有平均的1/10
體現的是基層在生活壓力一筆一筆的情況下
根本就沒有多餘的閒錢投入金融市場
更真實的體感是
眼睜睜看著通膨吃掉薪資
承受著巨大的生活壓力和相對剝奪感
美國夢依然光鮮亮麗
但在鎂光燈的邊緣
卻站著無數擠不上時代列車的廣大基層
他們的身影或許在喧囂中顯得模糊
但他們真實的汗水跟悲喜
同樣撐起了美國社會的繁華
看完美國的例子
經濟成長的果實難道注定
只能由金字塔頂端的人吞噬
有沒有另外一種可能
這答案不在華爾街的輝煌
而是在長達30年被世人看衰
連自己人都無情吐槽的失敗案例
讓我們撕開失落30年的標籤
走進日本
如前面說的
日本平均淨資產是21.
2萬美元
排名全球第24
跟美國將近70萬美元比起來
確實差了3倍以上
甚至還輸給我們台灣
當然大家都知道數據背後的宏觀因素
就是匯率波動
還記得當年我在PwC做財務模型的時候
美金對日幣的匯率預設都是死豬價
100日圓
但這陣子一度跌破160日圓
2022年初全球面臨嚴重的通貨膨脹
美國聯準會啟動了
激進的升息循環來抑制物價
但日本央行為了刺激國內經濟
依然堅持超寬鬆貨幣政策
當美國的銀行存款利息越來越高
但日本的利息依舊躺平
全球資金便大量從日圓撤出
轉入美元套利
這種美日利差不斷擴大
是日圓狂跌的主要推手
日本長期維持寬鬆貨幣政策
導致日圓大幅貶值
不僅稀釋了日本家庭以美元計價的資產
也讓日本在面對全球通膨時
實質購買力受到擠壓
這故事媒體是這樣告訴我們
許多住在日本的台灣人
也是這樣在社群媒體上說
甚至許多日本人也跟著喊聲
他們說的都對
但稍等一下
當我們深挖日本淨資產的中位數
竟然高達13.
6萬美元
大家可能會說
Ben桑 不就是台幣430萬 哪裡高
還記得前面講的嗎
日本淨資產的中位數
比起美國足足高了兩倍
直上全球第10
再加碼一個分析
全球資產中位數前30名裡面
人口超過1億的大國
只有日本和美國
這就是大家經常忽略的
日本最可怕的隱形護城河
藏富於民
我們一樣來算日本淨資產
平均數跟中位數的倍率
日本是極低的1.
56倍
剛剛我們說美國是10倍以上
同樣深挖日本的吉尼係數
日本是0.
53
是全球最平等的幾個國家之一
這代表什麼
在日本財富不像美國
集中在少數金字塔頂端的手裡
日本國家穩穩地托住了
廣大的中產階級
而日本資產中位數超過13萬美元
這是什麼概念
攤開數據
事實就是
即使這幾年日圓貶成這樣
日本還有超過一半的成年人
達到了全球前16%的財富水準
而且更可怕的是
大家可能會以為
日本只是在吃老本
以前的基期高啦
No 瑞銀這份報告
揭露了一個讓人起雞皮疙瘩的真相
可能很多住在日本的外國人都沒有發現
如果排除美元匯率干擾
日本成年人的淨資產中位數
這5年暴漲了超過50%
而且這個數據還是扣除通貨膨脹的影響
成長了50%以上
中位數成長率世界第一
也就是說
當全世界都以為日本在衰退
包括大家平常在社群媒體上
看到部分怨聲載道的在日外國人
但數字不會說謊
日本中產階級的口袋
財富就是實實在在的增長
全球淨資產中位數的成長冠軍
這就是我們前面說的
媒體報的總體經濟跟實際感受到的財富
往往是兩個平行世界
日本這種穩定的內部實體資產
為社會底層提供了強大的緩衝
簡單地說
日本社會的樓地板很高
生活基準線很高
也就是說
即使只是一個普通的受薪階級
也能享受極高的社會安定感
優良的基礎建設和可預期的生活品質
而且日本社會文化並不鼓勵極端炫富
公司高層跟社員
可能都是搭電車上下班
可能也都吃公司食堂
當然階級的壓力跟相對剝削感絕不可能沒有
但在全世界範圍內比起來
日本一定是做得最好的前段班
不過我們有一說一
一個社會有亮面
一定就會有暗面
日本的富裕階層確實出現停滯
日本的百萬富豪有290萬人
僅次於美國和中國
雖然還是世界第三
但日本富豪的停滯非常明顯
2000年到2025年
日本最層峰的富豪
他們的財富總額都在下降 (年均複合成長率)
500萬到1,000萬美元區間的下降了0.
1%
1,000萬到5,000萬美元的下降了0.
5%
5,000萬到1億美元的更是下降了0.
9%
對比同時期全世界平均
這三個區間大概都成長了8%左右
在美國更是超過了8%
中國更是世界第一
中國更是世界第一，成長了23.
2%、25.
6%、30.
9%
所以大家放心
日本政府沒錢給我
這個頻道就是很客觀地用數據去分析
完全不需要美化日本
從數據上來看
很坦白地說
抱歉
在日本當富豪非常不幸
過去25年
當其他國家的富豪都越變越有錢
日本的富豪資產反而在下降
但也可以這樣看
日本這個國家過去25年財富成長的果實
最頂峰的富豪沒摘到
反而均衡分給大多數的日本人
當然這樣的社會是好是壞
就留給大家判斷
也歡迎留言分享您的想法
但日本的均富 安居的社會底氣
從數據上來看
或許跟大家印象中的日本依然高度一致
最後來講我們台灣
台灣的平均淨資產是33.
3萬美金
排名全球第16
中位數淨資產是11.
3萬美金
同樣列為全球第16
我們同樣算一下
平均數跟中位數的倍率在2.
94倍
雖然不像日本1.
56倍這麼低
但比起美國驚人的超過10倍
台灣社會依然處於相對健康的區間
吉尼係數0.
59
跟日本的0.
53差不多
比起美國的0.
77要低了不少
而2020年到2025年
平均財富成長超過25%
這個成長的動能應該是高度受惠於
強勁的出口經濟跟科技產業鏈紅利
而中位數超過11萬美元
表示台灣跟日本一樣
有超過一半的成人
能達到全球前16%的財富水準
先恭喜在台灣的大家
受惠於科技業的紅利
跟穩健的儲蓄習慣
台灣的中產階級跟白領世代
確實享有安穩跟高性價比的生活
然而當我們為整體財富增長
感到欣慰的時候
卻不能忽略社會結構中隱隱浮現的警訊
數據顯示
過去5年間
台灣淨資產的中位數只緩步成長了8%
但平均數卻大幅躍升了26%
這意味著這波經濟成長的果實
並沒有均勻落入每個台灣人的口袋
換句話說
雖然現在台灣平均數跟中位數的倍率
差不到3倍
社會堅實的基礎還在
但如果不早一點正視並做出調整
未來貧富差距勢必將進一步擴大
如何避免社會走向極端分化
現在就必須拉響警鐘
這份報告對我自己有三點啟示
首先日本人過去5年
淨資產中位數成長力道很強
應該跟日本政府大推NISA高度正相關
以前日本人包括我自己年輕的時候
賺的錢就存在銀行
不過我主要是因為
以前在PwC法規限制
我們不能買賣任何金融商品
銀行又沒有利息
就只能傻傻放著
NISA是日本政府為了鼓勵民眾投資理財
推出買賣股票或基金
獲利完全免稅的專屬投資帳戶
每年投資上限360萬日圓
定期定額每年120萬日圓
成長投資每年240萬日圓
兩者可以並用
透過政府鼓勵的NISA
越來越多日本人開始把錢投入金融理財
擴大資產
大家不要聽到這裡就直覺反應是
台灣政府要學一下日本啊
沒啦沒啦
大家先不要激動
台灣本來證券交易所得稅就是停徵
所以在台灣投資通通是NISA
夠好了吧
第二 從日圓貶值的故事告訴我們
把錢全部壓在單一貨幣資產
資產波動的風險非常高
第三 也是我自己反思最多的
我們常說人比人氣死人
在這個IG、臉書、小紅书上
隨時都可以看到別人過得好的時代
我們太容易用別人的尺
來衡量自己的生活
但靜下心來想一想
有沒有一種可能是
如果單就絕對金額
其實我們已經過得不差了
最近讀到一篇文章
裡面有句話深深打中了我
我們往往沒有意識到
這個時代給我們最大的紅利
其實是好好生活的門檻
並不高
仔細回想還真的是這樣
像我自己對名牌包沒興趣
不懂名錶
也沒想過要開好車
下班後拐進巷口的滷味攤
或是吃碗熱騰騰的牛肉麵
就非常滿足了
頂多就是點麵的時候
能夠再加一顆滷蛋跟一份燙青菜
也不心疼
回想小時候
現在我們擁有的物質條件
早就提升了好多好多
如果放下攀比的濾鏡
把目光收回到自己身上
問問自己到底怎樣的生活
對我們來說已經足夠
堅實地累積資產確實很重要
但學會畫出那條屬於自己的知足線
或許才是我們真正的幸福密碼
聊到最後
我也想把這個問題拋給大家
美國 日本跟台灣各自呈現了
截然不同的財富面貌跟社會底色
這裡面沒有絕對的標準
也沒有非黑即白的好壞
大家覺得如果是追求極致回報的
頂尖精英 創業者跟資本家
哪裡才是真正的天堂
如果是期盼穩定
追求高品質生活的中產階級
哪片土地最能給予踏實的幸福
當我們把目光放低
又是哪個社會對底層的托底最溫柔
最讓人安心
在你心中
最理想的答案是什麼
當然所有的統計資料都是反映過去
未來也在不斷變化
而台灣在選擇未來道路的時候
怎樣的發展方向又是最適合我們的呢
我們希望未來呈現怎樣的面貌呢
歡迎大家留言交流
長影片製作真的花費很多心血
大家看完這集
未來再遇到新聞報導
或是網路上讀到某個人的觀點
是不是又能夠從不同角度去思考了呢
別忘了把影片分享給
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