台積電危機?!華爾街13F報告出爐 軟銀等大咖狂賣? 軟銀大砍AI硬體股?輝達之後..台積電也中槍 原因?│陳斐娟 主持 │20260818│關我什麼事

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0:00.000–0:02.022
zh竟然有人要把台積電賣光光，
0:02.022–0:03.110
zh那個人是誰呢？
0:03.110–0:05.288
zh過去巴菲特曾經賣光過台積電，
0:05.288–0:07.154
zh那麼現在誰在賣台積電呢？
0:07.154–0:07.654
zh趙麗，
0:07.654–0:08.154
zh對，
0:08.154–0:08.654
zh沒錯，
0:08.654–0:10.420
zh我講巴菲特賣台積電的時候，
0:10.420–0:12.753
zh當然那時候是因為地緣政治了哈，
0:12.753–0:14.619
zh所以買了沒多久就就賣了。
0:14.619–0:15.119
zh不是，
0:15.119–0:16.641
zh那現在誰在賣台積電？
0:16.641–0:17.419
zh現在橋水，
0:17.419–0:18.196
zh我跟你講，
0:18.196–0:19.596
zh現在一堆人在賣的，
0:19.596–0:21.462
zh可是也一堆人在賣台積電。
0:21.462–0:22.551
zh對你等一下看，
0:22.551–0:23.173
zh一堆人，
0:23.173–0:24.106
zh也不是兩個人，
0:24.106–0:25.195
zh也不是兩個人，
0:25.195–0:25.972
zh你知道嗎？
0:25.972–0:27.372
zh當然買的也一堆啦，
0:27.372–0:28.305
zh他們就是哦，
0:28.305–0:30.016
zh所以現在多空很分歧啦，
0:30.016–0:31.260
zh非常非常分歧啦。
0:31.260–0:32.660
zh其實我跟大家講哈，
0:32.660–0:34.215
zh你像十三樓報告好了，
0:34.215–0:35.926
zh那為什麼有十三樓報告？
0:35.926–0:36.426
zh我。
0:36.426–0:37.481
zh應該是這麼講哦，
0:37.481–0:38.570
zh這一些基金呢，
0:38.570–0:41.836
zh它只要掌控的呃管理的資金規模超過一億美元，
0:41.836–0:44.479
zh它就是每一季結束後的四十五天之內，
0:44.479–0:45.413
zh它就要公布這些報告，
0:45.413–0:46.190
zh這些報告，
0:46.190–0:47.590
zh我買什麼我賣什麼，
0:47.590–0:48.834
zh是讓大家知道嘛？
0:48.834–0:49.334
zh哈，
0:49.334–0:49.834
zh那好，
0:49.834–0:51.167
zh那我們來看兇手是誰？
0:51.167–0:51.667
zh哦，
0:51.667–0:52.167
zh軟銀，
0:52.167–0:53.033
zh他真的很厲害，
0:53.033–0:55.055
zh大砍超過七成台積電ADR。
0:55.055–0:55.555
zh對，
0:55.555–0:56.766
zh其實我跟大家講哈，
0:56.766–0:58.632
zh大家也不要不要怨恨他啦。
0:58.632–1:00.187
zh為什麼我沒有怨恨他？
1:00.187–1:03.453
zh他去年十月他就先把 Nvidia 全部賣光了，
1:03.453–1:04.231
zh你知道嗎？
1:04.231–1:06.875
zh他就把錢都為了支持 Open AI 嗎？
1:06.875–1:07.497
zh對對對，
1:07.497–1:08.119
zh他的啊，
1:08.119–1:11.074
zh我相信他賣他也是要支持 Open AI 嘛，
1:11.074–1:12.629
zh因為那幹嘛算不掉啦？
1:12.629–1:13.129
zh啊，
1:13.129–1:14.340
zh是真的是伊嘅想法，
1:14.340–1:15.273
zh我甲你講哦，
1:15.273–1:15.895
zh唔是哦。
1:15.895–1:18.539
zhOpen AI 第一大股東當然是微軟，
1:18.539–1:21.338
zh第二個股東是诶 Open AI 的基金會，
1:21.338–1:22.894
zh第三大股東就是軟呢，
1:22.894–1:23.394
zh系啊，
1:23.394–1:25.537
zh就是愛東跟愛貝貝來來獻身嘛，
1:25.537–1:26.937
zh來幫他資金給他嘛，
1:26.937–1:29.737
zh不然我想真的 Open AI 到現在來講，
1:29.737–1:31.292
zh其實說真還沒賺錢啊。
1:31.292–1:32.692
zh而且 IPO 它在延，
1:32.692–1:34.558
zh一延在本來是今年底之前，
1:34.558–1:36.269
zh它起码被改成延到明年，
1:36.269–1:37.202
zh它唔在明年，
1:37.202–1:38.601
zh你在會先先面再議，
1:38.601–1:39.223
zh唔在好，
1:39.223–1:39.723
zh後來，
1:39.723–1:42.023
zh所以我覺得這個這個無可厚非啦。
1:42.023–1:42.523
zh哦，
1:42.523–1:43.578
zh那爸爸總是在疼。
1:43.578–1:44.078
zh沒有，
1:44.078–1:44.822
zh我說真的，
1:44.822–1:46.689
zh買賣股票怎樣都無可厚非。
1:46.689–1:47.777
zh對對對對對對，
1:47.777–1:49.488
zh可以買當然也可以賣呀，
1:49.488–1:50.732
zh怎麼可以怪人家？
1:50.732–1:53.221
zh只是我們想知道他賣的原因是什麼。
1:53.221–1:53.721
zh對啊，
1:53.721–1:56.020
zh就是我覺得就是 Open AI 啦。
1:56.020–1:56.642
zh那當然，
1:56.642–1:58.042
zh它有它的投資方向。
1:58.042–1:58.542
zh對，
1:58.542–1:59.752
zh那第二個來講的話，
1:59.752–2:01.774
zh就是說其實市場上會看到這樣子，
2:01.774–2:03.330
zh就是說其實他們會跟著調整，
2:03.330–2:05.351
zh好像從 AI 的硬體股的部份，
2:05.351–2:06.907
zh比如半導體的硬體啦，
2:06.907–2:08.306
zh等等等這一些賣掉，
2:08.306–2:10.795
zh轉化到說 AI 的應用模型端的部份。
2:10.795–2:11.295
zh哦，
2:11.295–2:12.972
zh就大家也會覺得是這樣子。
2:12.972–2:13.472
zh好，
2:13.472–2:13.972
zh好，
2:13.972–2:15.149
zh那我們來整理一下啊，
2:15.149–2:16.082
zh到底誰在買，
2:16.082–2:16.860
zh誰在買啊？
2:16.860–2:17.360
zh對，
2:17.360–2:17.860
zh沒錯，
2:17.860–2:18.360
zh有人買，
2:18.360–2:19.193
zh其實說真的，
2:19.193–2:19.970
zh也有你看，
2:19.970–2:21.059
zh市場的常態了。
2:21.059–2:21.559
zh對，
2:21.559–2:22.614
zh這個真的常態，
2:22.614–2:23.547
zh這沒有什麼。
2:23.547–2:25.103
zh但是只是我們要知道，
2:25.103–2:26.347
zh買的人為什麼買，
2:26.347–2:27.747
zh賣的人又為什麼賣？
2:27.747–2:29.613
zh我覺得買的部份來講的話，
2:29.613–2:30.546
zh其實很簡單。
2:30.546–2:31.946
zh保羅瓊斯大富加碼，
2:31.946–2:32.446
zh對，
2:32.446–2:33.034
zh大富加碼，
2:33.034–2:34.123
zh而且在加碼哈，
2:34.123–2:35.212
zh大衛泰伯加碼，
2:35.212–2:36.922
zh那這外公這我也看不懂。
2:36.922–2:37.422
zh不是，
2:37.422–2:38.167
zh問題是哈。
2:38.167–2:39.877
zh這些加碼的我都不認識，
2:39.877–2:41.122
zh然後賣的我認識，
2:41.122–2:42.055
zh賣的我認識，
2:42.055–2:42.677
zh對不對？
2:42.677–2:43.177
zh對，
2:43.177–2:43.921
zh秋水我認識，
2:43.921–2:44.854
zh軟銀我認識，
2:44.854–2:45.354
zh糟糕，
2:45.354–2:46.409
zh賣的我都認識，
2:46.409–2:47.653
zh買的我都不認識。
2:47.653–2:48.276
enHVC，
2:48.276–2:49.831
zh你看老虎基金我認識，
2:49.831–2:50.608
zh他解碼啊，
2:50.608–2:51.542
zh軟銀我認識，
2:51.542–2:52.319
zh他解碼哈。
2:52.319–2:52.819
enS，
2:52.819–2:54.030
zh來 HSBG 我認識，
2:54.030–2:54.652
zh他減碼。
2:54.652–2:56.050
zh大概對，所以也減碼。
2:56.050–2:57.603
zh所以真的超帥的錢嘛！
2:57.603–2:59.311
zh啊，幾個我攏無實勢，
2:59.311–3:00.243
zh我攏實勢。
3:00.243–3:02.261
zh我跟你講，安聯我特別歡樂。
3:02.261–3:04.591
zh是還好啦，不過我是感覺安聯啦。
3:04.591–3:06.144
zh其實為什麼第二季哦？
3:06.144–3:08.007
zh你看到我們看下一頁好了，
3:08.007–3:10.492
zh等一下我再跟大家解釋安聯講的呀。
3:10.492–3:13.442
zh第二季的時候，哈，其實除了台積電之外，
3:13.442–3:15.617
zh你看一下哦，這些投資機構好，
3:15.617–3:17.325
zh美股七雄的買賣是怎樣？
3:17.325–3:19.809
zh進買方四十八趴，進賣方四十九趴，
3:19.809–3:22.139
zh一總共有這些的投資機構，你看。
3:22.139–3:24.468
zh一半大概一半買方，一半淨買方，
3:24.468–3:26.798
zh看來是勢均力敵呀，勢均力敵呀，
3:26.798–3:29.438
zh四十九趴跟四十六趴，
3:29.438–3:31.767
zh再看你查蓋這這馬無功查話這啊？
3:31.767–3:33.475
zh第二季是蝦米盤？
3:33.475–3:36.115
zh第二季是從三月底開始去到六月底哦，
3:36.115–3:39.842
zh是這一個盤是從大概六月底才開始慢慢跌到七月底哦，
3:39.842–3:40.619
zh你知道嗎？
3:40.619–3:42.948
zh七月才跌，以前那款還在七月，
3:42.948–3:44.812
zh其實你多空看法的分歧啊。
3:44.812–3:46.675
zh哦，你講公司那個很分歧，
3:46.675–3:48.849
zh我幹嘛給 A 的 key 一的解碼，
3:48.849–3:50.557
zh阿維也貝貝，所以很亂，
3:50.557–3:53.042
zh所以大家就知道現在的台股的部分，
3:53.042–3:55.371
zh美股的部分其實也非常非常分歧，
3:55.371–3:56.614
zh真的非常分歧啊！
3:56.614–3:59.564
zh所以成交量，你看今天又說就是這樣子啊，
3:59.564–4:02.826
zh因為不好做啊，好，那我們看下一頁的部分哦。
4:02.826–4:05.155
zh所以你來看一下，小水對來外公，
4:05.155–4:07.795
zh小水不止賣台積電，還賣了美光，對，
4:07.795–4:09.503
zh他幾乎他是看壞 AI 嗎？
4:09.503–4:11.988
zh其實我剛剛吼，立马偉塞公也看完，
4:11.988–4:14.162
zh一七喜公吼，我們應該這麼講，
4:14.162–4:15.870
zh他比較保守一點啦，啊，
4:15.870–4:18.665
zh他稍微比較做一輩子想補標普五百 ETF，
4:18.665–4:20.374
zh他去买 T F，你知道嗎？
4:20.374–4:22.548
zh不是，我不是說買 ETF 不好，
4:22.548–4:24.722
zh特別是他就支持川普帳戶啊。
4:24.722–4:27.051
zh川普不是叫小 baby 出生之後，
4:27.051–4:29.070
zh他給錢要買的就是標普五百。
4:29.070–4:32.331
zh其實應該這麼講，他買 ETF 我覺得沒有錯啦。
4:32.331–4:34.971
zh可是因為你是一個專業機構，對不對？
4:34.971–4:36.835
zh你用個加買的東西 ETF，
4:36.835–4:39.475
zh他賣的東西個股確實會讓人家覺得說，
4:39.475–4:40.251
zh你很保守。
4:40.251–4:43.357
zh對對，你是不是對 AI 對這個真的像尼古拉、
4:43.357–4:46.307
zh輝達啦、博通、亞馬遜啊，還卡卡卡什麼？
4:46.307–4:49.103
zh美光賣了九十几趴，幾乎快全部出清了。
4:49.103–4:51.587
zh美光賣了九十几，對啊，阿珍老師，
4:51.587–4:54.849
zh西捷，哎，它氣體機，你看西捷賣了五十八趴，
4:54.849–4:58.265
zh哎，其實你看西捷，我們來看應材賣了四十七趴，
4:58.265–5:01.216
zh對啊，這個設備的啊，其實我覺得它真的，
5:01.216–5:03.545
zh其實是真的，以上的操作是真的。
5:03.545–5:05.874
zh看來它 AI 是獲利了結啊，對啊，
5:05.874–5:08.670
zh就是說以專業的，因為橋水畢竟真的大，
5:08.670–5:10.688
zh我得說以專業的機構來講哦，
5:10.688–5:14.260
zh這樣的操作確實會讓我們稍微的歡樂啦，來拿，哎。
5:14.260–5:17.055
zh好，所以在這樣情況之下，你的看法呢？
5:17.055–5:20.782
zh我覺得哈，現在來講的話，其實我們先回來台積電哈，
5:20.782–5:21.404
zh那最關鍵的，
5:21.404–5:22.646
zh你怎麼看台積電？
5:22.646–5:24.044
zh又怎麼看地緣政治？
5:24.044–5:25.441
zh因為美光它也大賣。
5:25.441–5:26.218
zh對，沒錯。
5:26.218–5:28.858
zh好來，外圍對台積電基本上的勢均力敵，
5:28.858–5:30.566
zh所以你看，多空嘛是是，
5:30.566–5:33.206
zh多空現行金量的勢均力敵，多空焦灼。
5:33.206–5:35.691
zh那我覺得哈，其實我們應該這麼講，
5:35.691–5:37.399
zh我認為啦，我自己認為，
5:37.399–5:39.573
zh因為八月二十七號輝達的財報，
5:39.573–5:41.281
zh台灣時間凌晨要公布了。
5:41.281–5:42.989
zh那你看輝達，我們先看，
5:42.989–5:45.785
zh因為要看台積電，你要先看輝達的股價。
5:45.785–5:48.114
zh你看輝達的股價，輝達最近來講，
5:48.114–5:51.065
zh你看輝達最近哦，嘿，輝達，這是足強。
5:51.065–5:52.307
zh其實你有發現嗎？
5:52.307–5:54.326
zh為什麼晶片裡面只有它強哦？
5:54.326–5:57.432
zh啊，來，來，看競爭比，一個更強的 AMD 呵，
5:57.432–5:59.916
zh你看下最近啦哈，來，你看 AMD，
5:59.916–6:02.556
zhAMD 是無強，無強啊，離它比較遠。
6:02.556–6:04.420
zh來，你看一下 Intel，
6:04.420–6:07.215
zhIntel 也是這一波很強，後面很強。
6:07.215–6:09.108
zh你看 Intel 一下。
6:09.108–6:12.516
zh好，Intel 是沒強，這是什麼概念？
6:12.516–6:15.735
zh现在 Nvidia 强，买预期卖事实，
6:15.735–6:20.657
zh因為大概大家早上八二七號台灣凌晨時間要公布財報，
6:20.657–6:22.172
zh所以一堆人去买。
6:22.172–6:26.147
zh好，那假如是这样的情况之下，我跟大家讲哦，
6:26.147–6:28.609
zh台積電什麼時候真的要減碼嗎？
6:28.609–6:31.448
zh我觉得在辉达财报公布前一两天。
6:31.448–6:32.395
zh先减码吗？
6:32.395–6:35.992
zh对，我觉得，因为辉达的财报公布完之后，
6:35.992–6:40.536
zh利多短線上，挖空短线，利多鈍化出盡的機會很大了。
6:40.536–6:43.944
zh好，所以这个地方，假如说它真的往上，
6:43.944–6:46.216
zh在辉达财报稍微的要减码。
6:46.216–6:51.138
zh我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大晶圆厂了哈，
6:51.138–6:56.250
zh我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大地缘厂了哈，
6:56.250–6:57.765
zh特别是 HBM 对。
6:57.765–7:00.415
zh他在这个地方卖，代表的意思。
7:00.415–7:04.580
zh其实我跟你讲，一是底价卖啦，一底第二季卖啦，
7:04.580–7:07.609
zh接下来一直没加啦，掉了掉了掉了。
7:07.609–7:11.964
zh因为十三楼报告是公布上半年的啦，没有没有没有，底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
7:11.964–7:15.561
zh底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
7:15.561–7:18.969
zh第二季啊，四五六啊，四五六底价卖啦。
7:18.969–7:20.483
zh对对对对对对对。
7:20.483–7:23.702
zh或者是卖在这一二五，那大家拍拍手。
7:23.702–7:27.299
zh所以我讲哦，是啊，那我们大家可以想嘛，
7:27.299–7:29.192
zh所以我讲哦，他是在。
7:29.192–7:32.032
zh它上升的过程当中哦，哎，上升，
7:32.032–7:35.819
zh因为它公布的是上半年嘛，那主要是第二季，
7:35.819–7:38.469
zh第二季是这边四五六嘛，四五。
7:38.469–7:41.688
zh四五六，四五六，所以他在这一块买。
7:41.688–7:45.096
zh哎，要是买，如果他买在这里有概率呀？
7:45.096–7:48.693
zh金价的概率呀呀，他虽然那么每张行情啊，
7:48.693–7:52.290
zh你讲我不该笑，我是欢乐啊，我哪有该笑？
7:52.290–7:53.994
zh好对啦，我是欢乐。
7:53.994–7:55.698
zh我的意思就是讲哦。
7:55.698–7:58.916
zh另外一种要创新高，真的没那么快啦。
7:58.916–8:03.081
zh就是比如说，它会箱型，它会反弹，类似这样子。
8:03.081–8:04.785
zh我觉得科技股大概。
8:04.785–8:06.111
zh是这样的一个。
8:06.111–8:09.897
zh周一到周五晚上九点到十一点，关我什么事？
0:00.000–0:02.022
竟然有人要把台積電賣光光，
0:02.022–0:03.110
那個人是誰呢？
0:03.110–0:05.288
過去巴菲特曾經賣光過台積電，
0:05.288–0:07.154
那麼現在誰在賣台積電呢？
0:07.154–0:07.654
趙麗，
0:07.654–0:08.154
對，
0:08.154–0:08.654
沒錯，
0:08.654–0:10.420
我講巴菲特賣台積電的時候，
0:10.420–0:12.753
當然那時候是因為地緣政治了哈，
0:12.753–0:14.619
所以買了沒多久就就賣了。
0:14.619–0:15.119
不是，
0:15.119–0:16.641
那現在誰在賣台積電？
0:16.641–0:17.419
現在橋水，
0:17.419–0:18.196
我跟你講，
0:18.196–0:19.596
現在一堆人在賣的，
0:19.596–0:21.462
可是也一堆人在賣台積電。
0:21.462–0:22.551
對你等一下看，
0:22.551–0:23.173
一堆人，
0:23.173–0:24.106
也不是兩個人，
0:24.106–0:25.195
也不是兩個人，
0:25.195–0:25.972
你知道嗎？
0:25.972–0:27.372
當然買的也一堆啦，
0:27.372–0:28.305
他們就是哦，
0:28.305–0:30.016
所以現在多空很分歧啦，
0:30.016–0:31.260
非常非常分歧啦。
0:31.260–0:32.660
其實我跟大家講哈，
0:32.660–0:34.215
你像十三樓報告好了，
0:34.215–0:35.926
那為什麼有十三樓報告？
0:35.926–0:36.426
我。
0:36.426–0:37.481
應該是這麼講哦，
0:37.481–0:38.570
這一些基金呢，
0:38.570–0:41.836
它只要掌控的呃管理的資金規模超過一億美元，
0:41.836–0:44.479
它就是每一季結束後的四十五天之內，
0:44.479–0:45.413
它就要公布這些報告，
0:45.413–0:46.190
這些報告，
0:46.190–0:47.590
我買什麼我賣什麼，
0:47.590–0:48.834
是讓大家知道嘛？
0:48.834–0:49.334
哈，
0:49.334–0:49.834
那好，
0:49.834–0:51.167
那我們來看兇手是誰？
0:51.167–0:51.667
哦，
0:51.667–0:52.167
軟銀，
0:52.167–0:53.033
他真的很厲害，
0:53.033–0:55.055
大砍超過七成台積電ADR。
0:55.055–0:55.555
對，
0:55.555–0:56.766
其實我跟大家講哈，
0:56.766–0:58.632
大家也不要不要怨恨他啦。
0:58.632–1:00.187
為什麼我沒有怨恨他？
1:00.187–1:03.453
他去年十月他就先把 Nvidia 全部賣光了，
1:03.453–1:04.231
你知道嗎？
1:04.231–1:06.875
他就把錢都為了支持 Open AI 嗎？
1:06.875–1:07.497
對對對，
1:07.497–1:08.119
他的啊，
1:08.119–1:11.074
我相信他賣他也是要支持 Open AI 嘛，
1:11.074–1:12.629
因為那幹嘛算不掉啦？
1:12.629–1:13.129
啊，
1:13.129–1:14.340
是真的是伊嘅想法，
1:14.340–1:15.273
我甲你講哦，
1:15.273–1:15.895
唔是哦。
1:15.895–1:18.539
Open AI 第一大股東當然是微軟，
1:18.539–1:21.338
第二個股東是诶 Open AI 的基金會，
1:21.338–1:22.894
第三大股東就是軟呢，
1:22.894–1:23.394
系啊，
1:23.394–1:25.537
就是愛東跟愛貝貝來來獻身嘛，
1:25.537–1:26.937
來幫他資金給他嘛，
1:26.937–1:29.737
不然我想真的 Open AI 到現在來講，
1:29.737–1:31.292
其實說真還沒賺錢啊。
1:31.292–1:32.692
而且 IPO 它在延，
1:32.692–1:34.558
一延在本來是今年底之前，
1:34.558–1:36.269
它起码被改成延到明年，
1:36.269–1:37.202
它唔在明年，
1:37.202–1:38.601
你在會先先面再議，
1:38.601–1:39.223
唔在好，
1:39.223–1:39.723
後來，
1:39.723–1:42.023
所以我覺得這個這個無可厚非啦。
1:42.023–1:42.523
哦，
1:42.523–1:43.578
那爸爸總是在疼。
1:43.578–1:44.078
沒有，
1:44.078–1:44.822
我說真的，
1:44.822–1:46.689
買賣股票怎樣都無可厚非。
1:46.689–1:47.777
對對對對對對，
1:47.777–1:49.488
可以買當然也可以賣呀，
1:49.488–1:50.732
怎麼可以怪人家？
1:50.732–1:53.221
只是我們想知道他賣的原因是什麼。
1:53.221–1:53.721
對啊，
1:53.721–1:56.020
就是我覺得就是 Open AI 啦。
1:56.020–1:56.642
那當然，
1:56.642–1:58.042
它有它的投資方向。
1:58.042–1:58.542
對，
1:58.542–1:59.752
那第二個來講的話，
1:59.752–2:01.774
就是說其實市場上會看到這樣子，
2:01.774–2:03.330
就是說其實他們會跟著調整，
2:03.330–2:05.351
好像從 AI 的硬體股的部份，
2:05.351–2:06.907
比如半導體的硬體啦，
2:06.907–2:08.306
等等等這一些賣掉，
2:08.306–2:10.795
轉化到說 AI 的應用模型端的部份。
2:10.795–2:11.295
哦，
2:11.295–2:12.972
就大家也會覺得是這樣子。
2:12.972–2:13.472
好，
2:13.472–2:13.972
好，
2:13.972–2:15.149
那我們來整理一下啊，
2:15.149–2:16.082
到底誰在買，
2:16.082–2:16.860
誰在買啊？
2:16.860–2:17.360
對，
2:17.360–2:17.860
沒錯，
2:17.860–2:18.360
有人買，
2:18.360–2:19.193
其實說真的，
2:19.193–2:19.970
也有你看，
2:19.970–2:21.059
市場的常態了。
2:21.059–2:21.559
對，
2:21.559–2:22.614
這個真的常態，
2:22.614–2:23.547
這沒有什麼。
2:23.547–2:25.103
但是只是我們要知道，
2:25.103–2:26.347
買的人為什麼買，
2:26.347–2:27.747
賣的人又為什麼賣？
2:27.747–2:29.613
我覺得買的部份來講的話，
2:29.613–2:30.546
其實很簡單。
2:30.546–2:31.946
保羅瓊斯大富加碼，
2:31.946–2:32.446
對，
2:32.446–2:33.034
大富加碼，
2:33.034–2:34.123
而且在加碼哈，
2:34.123–2:35.212
大衛泰伯加碼，
2:35.212–2:36.922
那這外公這我也看不懂。
2:36.922–2:37.422
不是，
2:37.422–2:38.167
問題是哈。
2:38.167–2:39.877
這些加碼的我都不認識，
2:39.877–2:41.122
然後賣的我認識，
2:41.122–2:42.055
賣的我認識，
2:42.055–2:42.677
對不對？
2:42.677–2:43.177
對，
2:43.177–2:43.921
秋水我認識，
2:43.921–2:44.854
軟銀我認識，
2:44.854–2:45.354
糟糕，
2:45.354–2:46.409
賣的我都認識，
2:46.409–2:47.653
買的我都不認識。
2:47.653–2:48.276
HVC，
2:48.276–2:49.831
你看老虎基金我認識，
2:49.831–2:50.608
他解碼啊，
2:50.608–2:51.542
軟銀我認識，
2:51.542–2:52.319
他解碼哈。
2:52.319–2:52.819
S，
2:52.819–2:54.030
來 HSBG 我認識，
2:54.030–2:54.652
他減碼。
2:54.652–2:56.050
大概對，所以也減碼。
2:56.050–2:57.603
所以真的超帥的錢嘛！
2:57.603–2:59.311
啊，幾個我攏無實勢，
2:59.311–3:00.243
我攏實勢。
3:00.243–3:02.261
我跟你講，安聯我特別歡樂。
3:02.261–3:04.591
是還好啦，不過我是感覺安聯啦。
3:04.591–3:06.144
其實為什麼第二季哦？
3:06.144–3:08.007
你看到我們看下一頁好了，
3:08.007–3:10.492
等一下我再跟大家解釋安聯講的呀。
3:10.492–3:13.442
第二季的時候，哈，其實除了台積電之外，
3:13.442–3:15.617
你看一下哦，這些投資機構好，
3:15.617–3:17.325
美股七雄的買賣是怎樣？
3:17.325–3:19.809
進買方四十八趴，進賣方四十九趴，
3:19.809–3:22.139
一總共有這些的投資機構，你看。
3:22.139–3:24.468
一半大概一半買方，一半淨買方，
3:24.468–3:26.798
看來是勢均力敵呀，勢均力敵呀，
3:26.798–3:29.438
四十九趴跟四十六趴，
3:29.438–3:31.767
再看你查蓋這這馬無功查話這啊？
3:31.767–3:33.475
第二季是蝦米盤？
3:33.475–3:36.115
第二季是從三月底開始去到六月底哦，
3:36.115–3:39.842
是這一個盤是從大概六月底才開始慢慢跌到七月底哦，
3:39.842–3:40.619
你知道嗎？
3:40.619–3:42.948
七月才跌，以前那款還在七月，
3:42.948–3:44.812
其實你多空看法的分歧啊。
3:44.812–3:46.675
哦，你講公司那個很分歧，
3:46.675–3:48.849
我幹嘛給 A 的 key 一的解碼，
3:48.849–3:50.557
阿維也貝貝，所以很亂，
3:50.557–3:53.042
所以大家就知道現在的台股的部分，
3:53.042–3:55.371
美股的部分其實也非常非常分歧，
3:55.371–3:56.614
真的非常分歧啊！
3:56.614–3:59.564
所以成交量，你看今天又說就是這樣子啊，
3:59.564–4:02.826
因為不好做啊，好，那我們看下一頁的部分哦。
4:02.826–4:05.155
所以你來看一下，小水對來外公，
4:05.155–4:07.795
小水不止賣台積電，還賣了美光，對，
4:07.795–4:09.503
他幾乎他是看壞 AI 嗎？
4:09.503–4:11.988
其實我剛剛吼，立马偉塞公也看完，
4:11.988–4:14.162
一七喜公吼，我們應該這麼講，
4:14.162–4:15.870
他比較保守一點啦，啊，
4:15.870–4:18.665
他稍微比較做一輩子想補標普五百 ETF，
4:18.665–4:20.374
他去买 T F，你知道嗎？
4:20.374–4:22.548
不是，我不是說買 ETF 不好，
4:22.548–4:24.722
特別是他就支持川普帳戶啊。
4:24.722–4:27.051
川普不是叫小 baby 出生之後，
4:27.051–4:29.070
他給錢要買的就是標普五百。
4:29.070–4:32.331
其實應該這麼講，他買 ETF 我覺得沒有錯啦。
4:32.331–4:34.971
可是因為你是一個專業機構，對不對？
4:34.971–4:36.835
你用個加買的東西 ETF，
4:36.835–4:39.475
他賣的東西個股確實會讓人家覺得說，
4:39.475–4:40.251
你很保守。
4:40.251–4:43.357
對對，你是不是對 AI 對這個真的像尼古拉、
4:43.357–4:46.307
輝達啦、博通、亞馬遜啊，還卡卡卡什麼？
4:46.307–4:49.103
美光賣了九十几趴，幾乎快全部出清了。
4:49.103–4:51.587
美光賣了九十几，對啊，阿珍老師，
4:51.587–4:54.849
西捷，哎，它氣體機，你看西捷賣了五十八趴，
4:54.849–4:58.265
哎，其實你看西捷，我們來看應材賣了四十七趴，
4:58.265–5:01.216
對啊，這個設備的啊，其實我覺得它真的，
5:01.216–5:03.545
其實是真的，以上的操作是真的。
5:03.545–5:05.874
看來它 AI 是獲利了結啊，對啊，
5:05.874–5:08.670
就是說以專業的，因為橋水畢竟真的大，
5:08.670–5:10.688
我得說以專業的機構來講哦，
5:10.688–5:14.260
這樣的操作確實會讓我們稍微的歡樂啦，來拿，哎。
5:14.260–5:17.055
好，所以在這樣情況之下，你的看法呢？
5:17.055–5:20.782
我覺得哈，現在來講的話，其實我們先回來台積電哈，
5:20.782–5:21.404
那最關鍵的，
5:21.404–5:22.646
你怎麼看台積電？
5:22.646–5:24.044
又怎麼看地緣政治？
5:24.044–5:25.441
因為美光它也大賣。
5:25.441–5:26.218
對，沒錯。
5:26.218–5:28.858
好來，外圍對台積電基本上的勢均力敵，
5:28.858–5:30.566
所以你看，多空嘛是是，
5:30.566–5:33.206
多空現行金量的勢均力敵，多空焦灼。
5:33.206–5:35.691
那我覺得哈，其實我們應該這麼講，
5:35.691–5:37.399
我認為啦，我自己認為，
5:37.399–5:39.573
因為八月二十七號輝達的財報，
5:39.573–5:41.281
台灣時間凌晨要公布了。
5:41.281–5:42.989
那你看輝達，我們先看，
5:42.989–5:45.785
因為要看台積電，你要先看輝達的股價。
5:45.785–5:48.114
你看輝達的股價，輝達最近來講，
5:48.114–5:51.065
你看輝達最近哦，嘿，輝達，這是足強。
5:51.065–5:52.307
其實你有發現嗎？
5:52.307–5:54.326
為什麼晶片裡面只有它強哦？
5:54.326–5:57.432
啊，來，來，看競爭比，一個更強的 AMD 呵，
5:57.432–5:59.916
你看下最近啦哈，來，你看 AMD，
5:59.916–6:02.556
AMD 是無強，無強啊，離它比較遠。
6:02.556–6:04.420
來，你看一下 Intel，
6:04.420–6:07.215
Intel 也是這一波很強，後面很強。
6:07.215–6:09.108
你看 Intel 一下。
6:09.108–6:12.516
好，Intel 是沒強，這是什麼概念？
6:12.516–6:15.735
现在 Nvidia 强，买预期卖事实，
6:15.735–6:20.657
因為大概大家早上八二七號台灣凌晨時間要公布財報，
6:20.657–6:22.172
所以一堆人去买。
6:22.172–6:26.147
好，那假如是这样的情况之下，我跟大家讲哦，
6:26.147–6:28.609
台積電什麼時候真的要減碼嗎？
6:28.609–6:31.448
我觉得在辉达财报公布前一两天。
6:31.448–6:32.395
先减码吗？
6:32.395–6:35.992
对，我觉得，因为辉达的财报公布完之后，
6:35.992–6:40.536
利多短線上，挖空短线，利多鈍化出盡的機會很大了。
6:40.536–6:43.944
好，所以这个地方，假如说它真的往上，
6:43.944–6:46.216
在辉达财报稍微的要减码。
6:46.216–6:51.138
我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大晶圆厂了哈，
6:51.138–6:56.250
我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大地缘厂了哈，
6:56.250–6:57.765
特别是 HBM 对。
6:57.765–7:00.415
他在这个地方卖，代表的意思。
7:00.415–7:04.580
其实我跟你讲，一是底价卖啦，一底第二季卖啦，
7:04.580–7:07.609
接下来一直没加啦，掉了掉了掉了。
7:07.609–7:11.964
因为十三楼报告是公布上半年的啦，没有没有没有，底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
7:11.964–7:15.561
底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
7:15.561–7:18.969
第二季啊，四五六啊，四五六底价卖啦。
7:18.969–7:20.483
对对对对对对对。
7:20.483–7:23.702
或者是卖在这一二五，那大家拍拍手。
7:23.702–7:27.299
所以我讲哦，是啊，那我们大家可以想嘛，
7:27.299–7:29.192
所以我讲哦，他是在。
7:29.192–7:32.032
它上升的过程当中哦，哎，上升，
7:32.032–7:35.819
因为它公布的是上半年嘛，那主要是第二季，
7:35.819–7:38.469
第二季是这边四五六嘛，四五。
7:38.469–7:41.688
四五六，四五六，所以他在这一块买。
7:41.688–7:45.096
哎，要是买，如果他买在这里有概率呀？
7:45.096–7:48.693
金价的概率呀呀，他虽然那么每张行情啊，
7:48.693–7:52.290
你讲我不该笑，我是欢乐啊，我哪有该笑？
7:52.290–7:53.994
好对啦，我是欢乐。
7:53.994–7:55.698
我的意思就是讲哦。
7:55.698–7:58.916
另外一种要创新高，真的没那么快啦。
7:58.916–8:03.081
就是比如说，它会箱型，它会反弹，类似这样子。
8:03.081–8:04.785
我觉得科技股大概。
8:04.785–8:06.111
是这样的一个。
8:06.111–8:09.897
周一到周五晚上九点到十一点，关我什么事？
0:00.000–0:02.022
zh竟然有人要把台積電賣光光，
竟然有人要把台積電賣光光，
0:02.022–0:03.110
zh那個人是誰呢？
那個人是誰呢？
0:03.110–0:05.288
zh過去巴菲特曾經賣光過台積電，
過去巴菲特曾經賣光過台積電，
0:05.288–0:07.154
zh那麼現在誰在賣台積電呢？
那麼現在誰在賣台積電呢？
0:07.154–0:07.654
zh趙麗，
趙麗，
0:07.654–0:08.154
zh對，
對，
0:08.154–0:08.654
zh沒錯，
沒錯，
0:08.654–0:10.420
zh我講巴菲特賣台積電的時候，
我講巴菲特賣台積電的時候，
0:10.420–0:12.753
zh當然那時候是因為地緣政治了哈，
當然那時候是因為地緣政治了哈，
0:12.753–0:14.619
zh所以買了沒多久就就賣了。
所以買了沒多久就就賣了。
0:14.619–0:15.119
zh不是，
不是，
0:15.119–0:16.641
zh那現在誰在賣台積電？
那現在誰在賣台積電？
0:16.641–0:17.419
zh現在橋水，
現在橋水，
0:17.419–0:18.196
zh我跟你講，
我跟你講，
0:18.196–0:19.596
zh現在一堆人在賣的，
現在一堆人在賣的，
0:19.596–0:21.462
zh可是也一堆人在賣台積電。
可是也一堆人在賣台積電。
0:21.462–0:22.551
zh對你等一下看，
對你等一下看，
0:22.551–0:23.173
zh一堆人，
一堆人，
0:23.173–0:24.106
zh也不是兩個人，
也不是兩個人，
0:24.106–0:25.195
zh也不是兩個人，
也不是兩個人，
0:25.195–0:25.972
zh你知道嗎？
你知道嗎？
0:25.972–0:27.372
zh當然買的也一堆啦，
當然買的也一堆啦，
0:27.372–0:28.305
zh他們就是哦，
他們就是哦，
0:28.305–0:30.016
zh所以現在多空很分歧啦，
所以現在多空很分歧啦，
0:30.016–0:31.260
zh非常非常分歧啦。
非常非常分歧啦。
0:31.260–0:32.660
zh其實我跟大家講哈，
其實我跟大家講哈，
0:32.660–0:34.215
zh你像十三樓報告好了，
你像十三樓報告好了，
0:34.215–0:35.926
zh那為什麼有十三樓報告？
那為什麼有十三樓報告？
0:35.926–0:36.426
zh我。
我。
0:36.426–0:37.481
zh應該是這麼講哦，
應該是這麼講哦，
0:37.481–0:38.570
zh這一些基金呢，
這一些基金呢，
0:38.570–0:41.836
zh它只要掌控的呃管理的資金規模超過一億美元，
它只要掌控的呃管理的資金規模超過一億美元，
0:41.836–0:44.479
zh它就是每一季結束後的四十五天之內，
它就是每一季結束後的四十五天之內，
0:44.479–0:45.413
zh它就要公布這些報告，
它就要公布這些報告，
0:45.413–0:46.190
zh這些報告，
這些報告，
0:46.190–0:47.590
zh我買什麼我賣什麼，
我買什麼我賣什麼，
0:47.590–0:48.834
zh是讓大家知道嘛？
是讓大家知道嘛？
0:48.834–0:49.334
zh哈，
哈，
0:49.334–0:49.834
zh那好，
那好，
0:49.834–0:51.167
zh那我們來看兇手是誰？
那我們來看兇手是誰？
0:51.167–0:51.667
zh哦，
哦，
0:51.667–0:52.167
zh軟銀，
軟銀，
0:52.167–0:53.033
zh他真的很厲害，
他真的很厲害，
0:53.033–0:55.055
zh大砍超過七成台積電ADR。
大砍超過七成台積電ADR。
0:55.055–0:55.555
zh對，
對，
0:55.555–0:56.766
zh其實我跟大家講哈，
其實我跟大家講哈，
0:56.766–0:58.632
zh大家也不要不要怨恨他啦。
大家也不要不要怨恨他啦。
0:58.632–1:00.187
zh為什麼我沒有怨恨他？
為什麼我沒有怨恨他？
1:00.187–1:03.453
zh他去年十月他就先把 Nvidia 全部賣光了，
他去年十月他就先把 Nvidia 全部賣光了，
1:03.453–1:04.231
zh你知道嗎？
你知道嗎？
1:04.231–1:06.875
zh他就把錢都為了支持 Open AI 嗎？
他就把錢都為了支持 Open AI 嗎？
1:06.875–1:07.497
zh對對對，
對對對，
1:07.497–1:08.119
zh他的啊，
他的啊，
1:08.119–1:11.074
zh我相信他賣他也是要支持 Open AI 嘛，
我相信他賣他也是要支持 Open AI 嘛，
1:11.074–1:12.629
zh因為那幹嘛算不掉啦？
因為那幹嘛算不掉啦？
1:12.629–1:13.129
zh啊，
啊，
1:13.129–1:14.340
zh是真的是伊嘅想法，
是真的是伊嘅想法，
1:14.340–1:15.273
zh我甲你講哦，
我甲你講哦，
1:15.273–1:15.895
zh唔是哦。
唔是哦。
1:15.895–1:18.539
zhOpen AI 第一大股東當然是微軟，
Open AI 第一大股東當然是微軟，
1:18.539–1:21.338
zh第二個股東是诶 Open AI 的基金會，
第二個股東是诶 Open AI 的基金會，
1:21.338–1:22.894
zh第三大股東就是軟呢，
第三大股東就是軟呢，
1:22.894–1:23.394
zh系啊，
系啊，
1:23.394–1:25.537
zh就是愛東跟愛貝貝來來獻身嘛，
就是愛東跟愛貝貝來來獻身嘛，
1:25.537–1:26.937
zh來幫他資金給他嘛，
來幫他資金給他嘛，
1:26.937–1:29.737
zh不然我想真的 Open AI 到現在來講，
不然我想真的 Open AI 到現在來講，
1:29.737–1:31.292
zh其實說真還沒賺錢啊。
其實說真還沒賺錢啊。
1:31.292–1:32.692
zh而且 IPO 它在延，
而且 IPO 它在延，
1:32.692–1:34.558
zh一延在本來是今年底之前，
一延在本來是今年底之前，
1:34.558–1:36.269
zh它起码被改成延到明年，
它起码被改成延到明年，
1:36.269–1:37.202
zh它唔在明年，
它唔在明年，
1:37.202–1:38.601
zh你在會先先面再議，
你在會先先面再議，
1:38.601–1:39.223
zh唔在好，
唔在好，
1:39.223–1:39.723
zh後來，
後來，
1:39.723–1:42.023
zh所以我覺得這個這個無可厚非啦。
所以我覺得這個這個無可厚非啦。
1:42.023–1:42.523
zh哦，
哦，
1:42.523–1:43.578
zh那爸爸總是在疼。
那爸爸總是在疼。
1:43.578–1:44.078
zh沒有，
沒有，
1:44.078–1:44.822
zh我說真的，
我說真的，
1:44.822–1:46.689
zh買賣股票怎樣都無可厚非。
買賣股票怎樣都無可厚非。
1:46.689–1:47.777
zh對對對對對對，
對對對對對對，
1:47.777–1:49.488
zh可以買當然也可以賣呀，
可以買當然也可以賣呀，
1:49.488–1:50.732
zh怎麼可以怪人家？
怎麼可以怪人家？
1:50.732–1:53.221
zh只是我們想知道他賣的原因是什麼。
只是我們想知道他賣的原因是什麼。
1:53.221–1:53.721
zh對啊，
對啊，
1:53.721–1:56.020
zh就是我覺得就是 Open AI 啦。
就是我覺得就是 Open AI 啦。
1:56.020–1:56.642
zh那當然，
那當然，
1:56.642–1:58.042
zh它有它的投資方向。
它有它的投資方向。
1:58.042–1:58.542
zh對，
對，
1:58.542–1:59.752
zh那第二個來講的話，
那第二個來講的話，
1:59.752–2:01.774
zh就是說其實市場上會看到這樣子，
就是說其實市場上會看到這樣子，
2:01.774–2:03.330
zh就是說其實他們會跟著調整，
就是說其實他們會跟著調整，
2:03.330–2:05.351
zh好像從 AI 的硬體股的部份，
好像從 AI 的硬體股的部份，
2:05.351–2:06.907
zh比如半導體的硬體啦，
比如半導體的硬體啦，
2:06.907–2:08.306
zh等等等這一些賣掉，
等等等這一些賣掉，
2:08.306–2:10.795
zh轉化到說 AI 的應用模型端的部份。
轉化到說 AI 的應用模型端的部份。
2:10.795–2:11.295
zh哦，
哦，
2:11.295–2:12.972
zh就大家也會覺得是這樣子。
就大家也會覺得是這樣子。
2:12.972–2:13.472
zh好，
好，
2:13.472–2:13.972
zh好，
好，
2:13.972–2:15.149
zh那我們來整理一下啊，
那我們來整理一下啊，
2:15.149–2:16.082
zh到底誰在買，
到底誰在買，
2:16.082–2:16.860
zh誰在買啊？
誰在買啊？
2:16.860–2:17.360
zh對，
對，
2:17.360–2:17.860
zh沒錯，
沒錯，
2:17.860–2:18.360
zh有人買，
有人買，
2:18.360–2:19.193
zh其實說真的，
其實說真的，
2:19.193–2:19.970
zh也有你看，
也有你看，
2:19.970–2:21.059
zh市場的常態了。
市場的常態了。
2:21.059–2:21.559
zh對，
對，
2:21.559–2:22.614
zh這個真的常態，
這個真的常態，
2:22.614–2:23.547
zh這沒有什麼。
這沒有什麼。
2:23.547–2:25.103
zh但是只是我們要知道，
但是只是我們要知道，
2:25.103–2:26.347
zh買的人為什麼買，
買的人為什麼買，
2:26.347–2:27.747
zh賣的人又為什麼賣？
賣的人又為什麼賣？
2:27.747–2:29.613
zh我覺得買的部份來講的話，
我覺得買的部份來講的話，
2:29.613–2:30.546
zh其實很簡單。
其實很簡單。
2:30.546–2:31.946
zh保羅瓊斯大富加碼，
保羅瓊斯大富加碼，
2:31.946–2:32.446
zh對，
對，
2:32.446–2:33.034
zh大富加碼，
大富加碼，
2:33.034–2:34.123
zh而且在加碼哈，
而且在加碼哈，
2:34.123–2:35.212
zh大衛泰伯加碼，
大衛泰伯加碼，
2:35.212–2:36.922
zh那這外公這我也看不懂。
那這外公這我也看不懂。
2:36.922–2:37.422
zh不是，
不是，
2:37.422–2:38.167
zh問題是哈。
問題是哈。
2:38.167–2:39.877
zh這些加碼的我都不認識，
這些加碼的我都不認識，
2:39.877–2:41.122
zh然後賣的我認識，
然後賣的我認識，
2:41.122–2:42.055
zh賣的我認識，
賣的我認識，
2:42.055–2:42.677
zh對不對？
對不對？
2:42.677–2:43.177
zh對，
對，
2:43.177–2:43.921
zh秋水我認識，
秋水我認識，
2:43.921–2:44.854
zh軟銀我認識，
軟銀我認識，
2:44.854–2:45.354
zh糟糕，
糟糕，
2:45.354–2:46.409
zh賣的我都認識，
賣的我都認識，
2:46.409–2:47.653
zh買的我都不認識。
買的我都不認識。
2:47.653–2:48.276
enHVC，
HVC，
2:48.276–2:49.831
zh你看老虎基金我認識，
你看老虎基金我認識，
2:49.831–2:50.608
zh他解碼啊，
他解碼啊，
2:50.608–2:51.542
zh軟銀我認識，
軟銀我認識，
2:51.542–2:52.319
zh他解碼哈。
他解碼哈。
2:52.319–2:52.819
enS，
S，
2:52.819–2:54.030
zh來 HSBG 我認識，
來 HSBG 我認識，
2:54.030–2:54.652
zh他減碼。
他減碼。
2:54.652–2:56.050
zh大概對，所以也減碼。
大概對，所以也減碼。
2:56.050–2:57.603
zh所以真的超帥的錢嘛！
所以真的超帥的錢嘛！
2:57.603–2:59.311
zh啊，幾個我攏無實勢，
啊，幾個我攏無實勢，
2:59.311–3:00.243
zh我攏實勢。
我攏實勢。
3:00.243–3:02.261
zh我跟你講，安聯我特別歡樂。
我跟你講，安聯我特別歡樂。
3:02.261–3:04.591
zh是還好啦，不過我是感覺安聯啦。
是還好啦，不過我是感覺安聯啦。
3:04.591–3:06.144
zh其實為什麼第二季哦？
其實為什麼第二季哦？
3:06.144–3:08.007
zh你看到我們看下一頁好了，
你看到我們看下一頁好了，
3:08.007–3:10.492
zh等一下我再跟大家解釋安聯講的呀。
等一下我再跟大家解釋安聯講的呀。
3:10.492–3:13.442
zh第二季的時候，哈，其實除了台積電之外，
第二季的時候，哈，其實除了台積電之外，
3:13.442–3:15.617
zh你看一下哦，這些投資機構好，
你看一下哦，這些投資機構好，
3:15.617–3:17.325
zh美股七雄的買賣是怎樣？
美股七雄的買賣是怎樣？
3:17.325–3:19.809
zh進買方四十八趴，進賣方四十九趴，
進買方四十八趴，進賣方四十九趴，
3:19.809–3:22.139
zh一總共有這些的投資機構，你看。
一總共有這些的投資機構，你看。
3:22.139–3:24.468
zh一半大概一半買方，一半淨買方，
一半大概一半買方，一半淨買方，
3:24.468–3:26.798
zh看來是勢均力敵呀，勢均力敵呀，
看來是勢均力敵呀，勢均力敵呀，
3:26.798–3:29.438
zh四十九趴跟四十六趴，
四十九趴跟四十六趴，
3:29.438–3:31.767
zh再看你查蓋這這馬無功查話這啊？
再看你查蓋這這馬無功查話這啊？
3:31.767–3:33.475
zh第二季是蝦米盤？
第二季是蝦米盤？
3:33.475–3:36.115
zh第二季是從三月底開始去到六月底哦，
第二季是從三月底開始去到六月底哦，
3:36.115–3:39.842
zh是這一個盤是從大概六月底才開始慢慢跌到七月底哦，
是這一個盤是從大概六月底才開始慢慢跌到七月底哦，
3:39.842–3:40.619
zh你知道嗎？
你知道嗎？
3:40.619–3:42.948
zh七月才跌，以前那款還在七月，
七月才跌，以前那款還在七月，
3:42.948–3:44.812
zh其實你多空看法的分歧啊。
其實你多空看法的分歧啊。
3:44.812–3:46.675
zh哦，你講公司那個很分歧，
哦，你講公司那個很分歧，
3:46.675–3:48.849
zh我幹嘛給 A 的 key 一的解碼，
我幹嘛給 A 的 key 一的解碼，
3:48.849–3:50.557
zh阿維也貝貝，所以很亂，
阿維也貝貝，所以很亂，
3:50.557–3:53.042
zh所以大家就知道現在的台股的部分，
所以大家就知道現在的台股的部分，
3:53.042–3:55.371
zh美股的部分其實也非常非常分歧，
美股的部分其實也非常非常分歧，
3:55.371–3:56.614
zh真的非常分歧啊！
真的非常分歧啊！
3:56.614–3:59.564
zh所以成交量，你看今天又說就是這樣子啊，
所以成交量，你看今天又說就是這樣子啊，
3:59.564–4:02.826
zh因為不好做啊，好，那我們看下一頁的部分哦。
因為不好做啊，好，那我們看下一頁的部分哦。
4:02.826–4:05.155
zh所以你來看一下，小水對來外公，
所以你來看一下，小水對來外公，
4:05.155–4:07.795
zh小水不止賣台積電，還賣了美光，對，
小水不止賣台積電，還賣了美光，對，
4:07.795–4:09.503
zh他幾乎他是看壞 AI 嗎？
他幾乎他是看壞 AI 嗎？
4:09.503–4:11.988
zh其實我剛剛吼，立马偉塞公也看完，
其實我剛剛吼，立马偉塞公也看完，
4:11.988–4:14.162
zh一七喜公吼，我們應該這麼講，
一七喜公吼，我們應該這麼講，
4:14.162–4:15.870
zh他比較保守一點啦，啊，
他比較保守一點啦，啊，
4:15.870–4:18.665
zh他稍微比較做一輩子想補標普五百 ETF，
他稍微比較做一輩子想補標普五百 ETF，
4:18.665–4:20.374
zh他去买 T F，你知道嗎？
他去买 T F，你知道嗎？
4:20.374–4:22.548
zh不是，我不是說買 ETF 不好，
不是，我不是說買 ETF 不好，
4:22.548–4:24.722
zh特別是他就支持川普帳戶啊。
特別是他就支持川普帳戶啊。
4:24.722–4:27.051
zh川普不是叫小 baby 出生之後，
川普不是叫小 baby 出生之後，
4:27.051–4:29.070
zh他給錢要買的就是標普五百。
他給錢要買的就是標普五百。
4:29.070–4:32.331
zh其實應該這麼講，他買 ETF 我覺得沒有錯啦。
其實應該這麼講，他買 ETF 我覺得沒有錯啦。
4:32.331–4:34.971
zh可是因為你是一個專業機構，對不對？
可是因為你是一個專業機構，對不對？
4:34.971–4:36.835
zh你用個加買的東西 ETF，
你用個加買的東西 ETF，
4:36.835–4:39.475
zh他賣的東西個股確實會讓人家覺得說，
他賣的東西個股確實會讓人家覺得說，
4:39.475–4:40.251
zh你很保守。
你很保守。
4:40.251–4:43.357
zh對對，你是不是對 AI 對這個真的像尼古拉、
對對，你是不是對 AI 對這個真的像尼古拉、
4:43.357–4:46.307
zh輝達啦、博通、亞馬遜啊，還卡卡卡什麼？
輝達啦、博通、亞馬遜啊，還卡卡卡什麼？
4:46.307–4:49.103
zh美光賣了九十几趴，幾乎快全部出清了。
美光賣了九十几趴，幾乎快全部出清了。
4:49.103–4:51.587
zh美光賣了九十几，對啊，阿珍老師，
美光賣了九十几，對啊，阿珍老師，
4:51.587–4:54.849
zh西捷，哎，它氣體機，你看西捷賣了五十八趴，
西捷，哎，它氣體機，你看西捷賣了五十八趴，
4:54.849–4:58.265
zh哎，其實你看西捷，我們來看應材賣了四十七趴，
哎，其實你看西捷，我們來看應材賣了四十七趴，
4:58.265–5:01.216
zh對啊，這個設備的啊，其實我覺得它真的，
對啊，這個設備的啊，其實我覺得它真的，
5:01.216–5:03.545
zh其實是真的，以上的操作是真的。
其實是真的，以上的操作是真的。
5:03.545–5:05.874
zh看來它 AI 是獲利了結啊，對啊，
看來它 AI 是獲利了結啊，對啊，
5:05.874–5:08.670
zh就是說以專業的，因為橋水畢竟真的大，
就是說以專業的，因為橋水畢竟真的大，
5:08.670–5:10.688
zh我得說以專業的機構來講哦，
我得說以專業的機構來講哦，
5:10.688–5:14.260
zh這樣的操作確實會讓我們稍微的歡樂啦，來拿，哎。
這樣的操作確實會讓我們稍微的歡樂啦，來拿，哎。
5:14.260–5:17.055
zh好，所以在這樣情況之下，你的看法呢？
好，所以在這樣情況之下，你的看法呢？
5:17.055–5:20.782
zh我覺得哈，現在來講的話，其實我們先回來台積電哈，
我覺得哈，現在來講的話，其實我們先回來台積電哈，
5:20.782–5:21.404
zh那最關鍵的，
那最關鍵的，
5:21.404–5:22.646
zh你怎麼看台積電？
你怎麼看台積電？
5:22.646–5:24.044
zh又怎麼看地緣政治？
又怎麼看地緣政治？
5:24.044–5:25.441
zh因為美光它也大賣。
因為美光它也大賣。
5:25.441–5:26.218
zh對，沒錯。
對，沒錯。
5:26.218–5:28.858
zh好來，外圍對台積電基本上的勢均力敵，
好來，外圍對台積電基本上的勢均力敵，
5:28.858–5:30.566
zh所以你看，多空嘛是是，
所以你看，多空嘛是是，
5:30.566–5:33.206
zh多空現行金量的勢均力敵，多空焦灼。
多空現行金量的勢均力敵，多空焦灼。
5:33.206–5:35.691
zh那我覺得哈，其實我們應該這麼講，
那我覺得哈，其實我們應該這麼講，
5:35.691–5:37.399
zh我認為啦，我自己認為，
我認為啦，我自己認為，
5:37.399–5:39.573
zh因為八月二十七號輝達的財報，
因為八月二十七號輝達的財報，
5:39.573–5:41.281
zh台灣時間凌晨要公布了。
台灣時間凌晨要公布了。
5:41.281–5:42.989
zh那你看輝達，我們先看，
那你看輝達，我們先看，
5:42.989–5:45.785
zh因為要看台積電，你要先看輝達的股價。
因為要看台積電，你要先看輝達的股價。
5:45.785–5:48.114
zh你看輝達的股價，輝達最近來講，
你看輝達的股價，輝達最近來講，
5:48.114–5:51.065
zh你看輝達最近哦，嘿，輝達，這是足強。
你看輝達最近哦，嘿，輝達，這是足強。
5:51.065–5:52.307
zh其實你有發現嗎？
其實你有發現嗎？
5:52.307–5:54.326
zh為什麼晶片裡面只有它強哦？
為什麼晶片裡面只有它強哦？
5:54.326–5:57.432
zh啊，來，來，看競爭比，一個更強的 AMD 呵，
啊，來，來，看競爭比，一個更強的 AMD 呵，
5:57.432–5:59.916
zh你看下最近啦哈，來，你看 AMD，
你看下最近啦哈，來，你看 AMD，
5:59.916–6:02.556
zhAMD 是無強，無強啊，離它比較遠。
AMD 是無強，無強啊，離它比較遠。
6:02.556–6:04.420
zh來，你看一下 Intel，
來，你看一下 Intel，
6:04.420–6:07.215
zhIntel 也是這一波很強，後面很強。
Intel 也是這一波很強，後面很強。
6:07.215–6:09.108
zh你看 Intel 一下。
你看 Intel 一下。
6:09.108–6:12.516
zh好，Intel 是沒強，這是什麼概念？
好，Intel 是沒強，這是什麼概念？
6:12.516–6:15.735
zh现在 Nvidia 强，买预期卖事实，
现在 Nvidia 强，买预期卖事实，
6:15.735–6:20.657
zh因為大概大家早上八二七號台灣凌晨時間要公布財報，
因為大概大家早上八二七號台灣凌晨時間要公布財報，
6:20.657–6:22.172
zh所以一堆人去买。
所以一堆人去买。
6:22.172–6:26.147
zh好，那假如是这样的情况之下，我跟大家讲哦，
好，那假如是这样的情况之下，我跟大家讲哦，
6:26.147–6:28.609
zh台積電什麼時候真的要減碼嗎？
台積電什麼時候真的要減碼嗎？
6:28.609–6:31.448
zh我觉得在辉达财报公布前一两天。
我觉得在辉达财报公布前一两天。
6:31.448–6:32.395
zh先减码吗？
先减码吗？
6:32.395–6:35.992
zh对，我觉得，因为辉达的财报公布完之后，
对，我觉得，因为辉达的财报公布完之后，
6:35.992–6:40.536
zh利多短線上，挖空短线，利多鈍化出盡的機會很大了。
利多短線上，挖空短线，利多鈍化出盡的機會很大了。
6:40.536–6:43.944
zh好，所以这个地方，假如说它真的往上，
好，所以这个地方，假如说它真的往上，
6:43.944–6:46.216
zh在辉达财报稍微的要减码。
在辉达财报稍微的要减码。
6:46.216–6:51.138
zh我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大晶圆厂了哈，
我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大晶圆厂了哈，
6:51.138–6:56.250
zh我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大地缘厂了哈，
我们来看一下美光的股价，美光也是全世界三大地缘厂了哈，
6:56.250–6:57.765
zh特别是 HBM 对。
特别是 HBM 对。
6:57.765–7:00.415
zh他在这个地方卖，代表的意思。
他在这个地方卖，代表的意思。
7:00.415–7:04.580
zh其实我跟你讲，一是底价卖啦，一底第二季卖啦，
其实我跟你讲，一是底价卖啦，一底第二季卖啦，
7:04.580–7:07.609
zh接下来一直没加啦，掉了掉了掉了。
接下来一直没加啦，掉了掉了掉了。
7:07.609–7:11.964
zh因为十三楼报告是公布上半年的啦，没有没有没有，底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
因为十三楼报告是公布上半年的啦，没有没有没有，底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
7:11.964–7:15.561
zh底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
底价不啦，底价一二三四五六，底价卖啦。
7:15.561–7:18.969
zh第二季啊，四五六啊，四五六底价卖啦。
第二季啊，四五六啊，四五六底价卖啦。
7:18.969–7:20.483
zh对对对对对对对。
对对对对对对对。
7:20.483–7:23.702
zh或者是卖在这一二五，那大家拍拍手。
或者是卖在这一二五，那大家拍拍手。
7:23.702–7:27.299
zh所以我讲哦，是啊，那我们大家可以想嘛，
所以我讲哦，是啊，那我们大家可以想嘛，
7:27.299–7:29.192
zh所以我讲哦，他是在。
所以我讲哦，他是在。
7:29.192–7:32.032
zh它上升的过程当中哦，哎，上升，
它上升的过程当中哦，哎，上升，
7:32.032–7:35.819
zh因为它公布的是上半年嘛，那主要是第二季，
因为它公布的是上半年嘛，那主要是第二季，
7:35.819–7:38.469
zh第二季是这边四五六嘛，四五。
第二季是这边四五六嘛，四五。
7:38.469–7:41.688
zh四五六，四五六，所以他在这一块买。
四五六，四五六，所以他在这一块买。
7:41.688–7:45.096
zh哎，要是买，如果他买在这里有概率呀？
哎，要是买，如果他买在这里有概率呀？
7:45.096–7:48.693
zh金价的概率呀呀，他虽然那么每张行情啊，
金价的概率呀呀，他虽然那么每张行情啊，
7:48.693–7:52.290
zh你讲我不该笑，我是欢乐啊，我哪有该笑？
你讲我不该笑，我是欢乐啊，我哪有该笑？
7:52.290–7:53.994
zh好对啦，我是欢乐。
好对啦，我是欢乐。
7:53.994–7:55.698
zh我的意思就是讲哦。
我的意思就是讲哦。
7:55.698–7:58.916
zh另外一种要创新高，真的没那么快啦。
另外一种要创新高，真的没那么快啦。
7:58.916–8:03.081
zh就是比如说，它会箱型，它会反弹，类似这样子。
就是比如说，它会箱型，它会反弹，类似这样子。
8:03.081–8:04.785
zh我觉得科技股大概。
我觉得科技股大概。
8:04.785–8:06.111
zh是这样的一个。
是这样的一个。
8:06.111–8:09.897
zh周一到周五晚上九点到十一点，关我什么事？
周一到周五晚上九点到十一点，关我什么事？

影片筆記：台積電危機?!華爾街13F報告出爐 軟銀等大咖狂賣? 軟銀大砍AI硬體股?輝達之後..台積電也中槍 原因?│陳斐娟 主持 │20260818│關我什麼事

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一句話總結

近期美股市場呈現多空極度分歧，賣方以橋水基金與軟銀為主（軟銀大砍台積電 ADR 超七成以籌資支持 OpenAI），買方則為保羅瓊斯等基金，雙方勢均力敵；同時機構對 AI 硬體股（如美光、應材）進行獲利了結，建議關注 8/27 輝達財報前的減碼時機。

核心重點

  • 台積電賣壓來源轉變：過去巴菲特因地緣政治賣出台積電，目前主要賣壓來自橋水基金（Bridgewater）與軟銀（SoftBank）。
  • 軟銀動機推測：軟銀大砍超過七成的台積電 ADR，講者推測是為了資金支持 OpenAI。OpenAI 目前尚未獲利，IPO 延後至明年，軟銀作為第三大股東需資金支持。
  • 多空勢均力敵：美股七雄中，買方約 48%，賣方約 49%，資金規模相當，導致市場波動與成交量放大。
  • AI 硬體獲利了結：安聯（Allianz）第二季操作保守，賣個股買 ETF；美光、西捷、應材等機構均大幅減碼 AI 硬體相關股票，顯示部分機構對 AI 硬體獲利了結或看法保守。
  • 輝達財報操作建議：輝達股價近期強於 AMD 與 Intel，市場呈現「買預期、賣事實」現象。建議在 8/27 輝達財報公布前一兩天觀察減碼時機，後續科技股可能呈現箱型震盪，未必快速創新高。

詳細大綱

1. 台積電賣壓來源與動機分析

  • 歷史對比：巴菲特過去曾因「地緣政治」因素賣出台積電。
  • 當前賣方機構：
  • 橋水基金（Bridgewater）。
  • 軟銀（SoftBank）。
  • 軟銀大砍台積電 ADR 的動機：
  • 軟銀減持超過七成的台積電 ADR。
  • 講者分析動機可能與支持 OpenAI 資金需求有關。
  • OpenAI 股東結構：微軟為第一大股東，OpenAI 基金會第二，軟銀第三。
  • OpenAI 現況：IPO 延後至明年，目前尚未獲利。
  • 講者口語提及：「就是愛東跟愛貝貝來來獻身」（疑點：可能指孫正義或相關資金來源）。

2. 市場多空分歧現狀

  • 買方機構：
  • 保羅瓊斯基金（Paul Tudor Jones Fund）。
  • 大衛泰伯基金（David Tepper Fund）。
  • 老虎基金（Tiger Global）。
  • 講者提及：「HVC，你看老虎基金我認識」（疑點：HVC 縮寫）。
  • 賣方機構：
  • 橋水基金。
  • 軟銀基金。
  • HSBG（講者提及：「HSBG 我認識，他減碼」，疑點：非標準知名基金代號）。
  • 數據觀察：
  • 美股七雄（Magnificent Seven）中，買方約 48%，賣方約 49%（或 46%）。
  • 多空看法非常分歧，導致交易困難，資金規模勢均力敵。

3. 機構操作細節與 AI 硬體觀點

  • 安聯（Allianz）：
  • 第二季操作較為保守。
  • 策略：賣個股，買 ETF（標普 500 ETF）。
  • 講者觀點：顯示其對 AI 硬體持保守態度。
  • 其他硬體股減碼情況：
  • 美光（Micron）：賣出九十几趴，幾乎出清。講者指出美光在第二季（4-6月）低位賣出，後續未加碼，顯示獲利了結或看壞。
  • 西捷（Seagate）：賣出 58%（原文譯為西捷，通常譯為希捷）。
  • 應材（Applied Materials）：賣出 47%。
  • 講者總結：這些專業機構的操作顯示 AI 硬體可能面臨獲利了結。

4. 輝達財報與股價趨勢預測

  • 關鍵時間點：8 月 27 日台灣時間凌晨公布輝達財報。
  • 股價比較：輝達近期表現強於 AMD 與 Intel。
  • 市場現象：「買預期、賣事實」，財報公布後利多可能鈍化。
  • 操作建議：
  • 輝達財報公布前一兩天可能是減碼時機。
  • 科技股展望：可能呈現箱型震盪或反彈，未必會快速創新高。
  • 其他提及公司：
  • 講者提及：「像尼古拉、輝達啦、博通」（疑點：尼古拉指代不明）。
  • 提及：亞馬遜（Amazon）。

工具 / 模型 / 名詞整理

  • 公司/機構名稱：
  • 台積電 (TSMC)
  • 巴菲特 (Warren Buffett)
  • 橋水基金 (Bridgewater)
  • 軟銀 (SoftBank)
  • Nvidia (輝達)
  • Open AI
  • 微軟 (Microsoft)
  • 保羅瓊斯基金 (Paul Tudor Jones Fund)
  • 大衛泰伯基金 (David Tepper Fund)
  • 老虎基金 (Tiger Global)
  • 安聯 (Allianz)
  • 美股七雄 (Magnificent Seven)
  • 美光 (Micron)
  • 西捷 (Seagate)
  • 應材 (Applied Materials)
  • AMD
  • Intel
  • 博通 (Broadcom)
  • 亞馬遜 (Amazon)
  • 產品/技術/術語：
  • 台積電 ADR
  • 地緣政治
  • 13F 報告 (十三樓報告)
  • AI 硬體股 / 半導體硬體
  • AI 應用模型端
  • IPO (首次公開發行)
  • 標普 500 ETF
  • HBM (高頻寬記憶體)
  • 財報 (Earnings Report)
  • 箱型震盪 (Box pattern)

操作流程整理

  1. 檢視 13F 報告：分析華爾街機構對台積電及美股七雄的買賣動向。
  2. 識別賣壓來源：確認主要賣方為橋水基金與軟銀，並推測軟銀減持台積電 ADR 是為了籌資支持 OpenAI。
  3. 評估多空力量：比較買方（保羅瓊斯、大衛泰伯、老虎基金）與賣方資金比例（約 48% vs 49%），判斷市場分歧程度。
  4. 觀察硬體股動向：關注安聯、美光、西捷、應材等機構對 AI 硬體股的減碼情況，判斷是否為獲利了結。
  5. 制定輝達財報策略：
  • 確認輝達財報發布時間（8/27）。
  • 比較輝達與 AMD、Intel 的股價表現。
  • 執行「買預期、賣事實」策略，在財報公布前一兩天考慮減碼輝達。
  • 預期後續科技股可能進入箱型震盪。

值得注意的限制或風險

  • 市場波動加劇：多空資金勢均力敵（48% vs 49%），導致市場波動與成交量放大，交易難度增加。
  • AI 硬體獲利了結風險：多家機構（美光、應材等）大幅減碼 AI 硬體股，顯示部分專業機構對硬體獲利能力或後續增長持保守態度。
  • 財報利多鈍化：輝達財報公布後可能出現「賣事實」現象，利多效果可能不如預期，股價未必快速創新高。
  • OpenAI 資金不確定性：軟銀支持 OpenAI 的資金需求可能持續影響其對台積電等資產的配置。

逐字稿辨識疑點

  • 十三樓報告：原文口語為「十三樓報告」，應指美國 SEC 提交的 13F 報告 (Form 13F)，但依規則保留原文說法或標註為聽寫/口語差異。
  • HVC：原文提及「HVC，你看老虎基金我認識」，此縮寫在常見基金名稱中較少見，可能為口誤或特定基金代號，需查證。
  • HSBG：原文提及「HSBG 我認識，他減碼」，此縮寫非標準知名基金代號，可能為口誤（如 HSBC 或其他），需查證。
  • 尼古拉：原文提及「像尼古拉、輝達啦、博通」，「尼古拉」在此語境下指代不明，可能為聽寫錯誤（如 NVIDIA 的誤聽或其他公司名），需查證。
  • 愛東跟愛貝貝：原文提及軟銀是 OpenAI 第三大股東時說「就是愛東跟愛貝貝來來獻身」，此為明顯的口誤或聽寫錯誤，可能指孫正義 (Masayoshi Son) 或相關資金來源，但依規則不自行更正。
  • 小 baby 出生之後：原文提及「川普不是叫小 baby 出生之後，他給錢要買的就是標普五百」，語意不清，可能為比喻或口誤，需查證。
  • 一七喜公吼：原文提及「一七喜公吼，我們應該這麼講」，語意不明，可能為口誤或特定術語聽寫錯誤。
  • 西捷：原文提及「西捷賣了五十八趴」，通常半導體設備或存儲相關公司中，Seagate 譯為希捷，此處保留原文「西捷」。
  • 四十六趴 / 四十九趴：原文提及買方 48%（口語可能聽成其他數字）與賣方 49% 或 46%，數據需查證原始報告，但依規則保留原文數字描述。

可延伸追問

  • 軟銀大砍台積電 ADR 後，是否會持續影響台積電的股價支撐？
  • OpenAI IPO 延後至明年，其資金缺口是否會導致軟銀進一步減持其他資產？
  • 安聯賣個股買 ETF 的策略，是否代表大型機構對單一 AI 硬體股見頂的共識？
  • 輝達財報若符合預期，為何講者仍建議減碼？「買預期、賣事實」的具體歷史案例為何？
  • 美股七雄中，買方機構（保羅瓊斯、大衛泰伯、老虎基金）的加碼邏輯是什麼？他們看好哪些特定領域？

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