這兩天大家熱意的新聞是台積電有沒有可能被英特爾威脅?因為英特爾的封測EMIB的良率來到90%。可以說這個數字震撼業績。所以問一下吳總,它的EMIB真的很厲害嗎?
第一個EMIB,如果從技術的角度來講,它是比COVAS厲害。
技術的角度比COVAS厲害?
对 因为COVAS是主要
其实COVAS也是在AI的时代
出来的一个封装
它是一个很大的一个封装
所以它有一个非常大面积的中介层
它很大面积的
就是它底下的大面积的
silicon base在那里
要细穿孔 那很大
然后放了GPU
旁边再放HBM的DRAM这样
这么多的
那这个部分呢
這個封裝其實進入門檻很高
因為台積電
COAS的進入門檻很高
COAS進入很高
那只有台積電可以做
台積電也是花了很多時間
當然COAS的良率是都非常好
為什麼呢
這個封裝坦白講
封裝的良率最主要在哪裡
那個GPU很貴
萬一封裝壞了以後
那個成本是高得不得了
所以Intel的EMIV
封装的良率是90%
但是90%还不够好
但是它成本只有COAS一半
对 成本50%而已
那这样我们简单的来讲
这个EMIB的技术是
它等于是小晶片的一个互联
那它透过一些矽巧
矽巧
矽巧 Silicon Bridge
就是矽巧
Silicon Bridge它是怎么样呢
它跟COAS不一样
COAS是整片的一个
就是等于那个silicon base在底下
它是在窄板上面
这个EMIP在窄板上
挖出一些小小的一个洞
那这些挖出来以后
再把那个矽桥
就是silicon bridge放进去
那它的困难在哪里
因为放进去以后
然后它当然可以在晶片连接
那个连接的话就是
晶片之间它的那个路径是非常短了
而且非常有效力
也不会花那么多热
但是问题是在
你要把它埋进去
什么埋进去
是细桥埋进去
细桥在那个窄板上面要挖洞
然后埋进去
这个困难度很高
那细桥的概念我想问
是不是就是晶片和晶片之间的一个连接的道路
对 没有错
然后要把那个道路埋进去很难吗
對 要埋進去非常難
因為那個線路很多
那你要埋進去之間
然後另外還有一個問題
就是說那個載板
跟那個細橋之間
會有一些膨脹係數的不一樣
那個也是有問題
目前它的量力最大的問題
就是在載板裡面
把那個就是把細橋放進去
它的量力現在大概50%而已
那EMIB的這些載板的
主要的供應商
所以因为它的基板燃绿就50%
所以影响到它整个
E-M&IBT的封装的燃绿
只能到90%
所以基板是关键
对 这个是关键
所以它基板里
就是像Intel以前主要摘板
像日本的EV-Den
台湾的新兴电子
这个都是它主要的供应商
好 那刚刚有谈到矽桥
矽桥是谁供应的呢
在Intel的矽桥这个部分
是由联电做的
我们来看一下连电的股价
2303的连电
连电股价在今天是上涨0.42%
其实这一波它有涨过一波了
我们来看日K线
它是从低档来到半年线之后
往上进行反弹
在这个地方震荡整理
不过有另外一档跟英特尔的
封装息息相关的利基电在今天打涨
我们来看一下利基电
在今天是亮灯涨停满
据说它是独家供应英特尔EIBT
所谓的细电容这个部分
所以因为它独家供应细电容
所以骨架供到了掌听
我来问细电容在整个封庄里头
又扮演什么角色
它细电容是这样
因为我们电容
现在当然像什么国具和生堂
他们做的是MLCC
MLCC
就是陶瓷基层电容
那这个细电容是直接在半导体制程
做出来的
它直接就是可以跟IC之间
封裝在一起
所以EMIB
就是说你EMIB的话
跟封裝做在一起
细电容那个效率就会
等于整个电路的效率会非常的高
那也不是只有利基电
像供给细电容的公司是非常多
但是据说Intel是由利基电独家供应
对 主要它绑住了这个部分
那我们要讲EMIB
现在大家有一个比较
对台积电比较大的威胁
是联发科刚开完
联发科下单给Intel
对 蔡立行她就公告了
因为联发科替Google做TPU-9
那TPU-9它采用的封装
它会采用EMIV-T
那EMIV呢
EMIV-T也拿到蛮多大单子
Google的单子
对对
然后包括联发科的单子
甚至外面一直传
挥大的单子要给他
部分的单子要给他
对 他现在是这样
主要是蔡立行从他的口中透露出
他们已经研究
就是事实上在开发
这个EMIV的封装很久
然后他觉得解决了很多问题
他确认2028年
可以用EMIV来封装谷歌的TPU
好 那回到股价
我们来看Intel和台积电的股价
来创新
从股价的角度来看
你怎么做观察
对 我讲其实现在就变成说
外资跟内资的基调完全不一样
我们先来看我们最喜欢的台积电
台积电下面放外资
其实外资在这边除了控盘之外
我先说其实外资是一直在调节台积电
因为外资他们现在什么
开始在回防这个所谓的Intel
所以以外资角度来
全体一路卖
所以外资改去买Intel了吗
对 外资其实卖的
他卖的台積電
从本来73%到74%的持股比例
现在卖到69%
我算过将近快100万张
然后英特尔反而持股结构
法人的单越来越多
所以如果说看台積电
单单看本身
就是退辅基金
劳动基金
受险国贷金 富邦金
全部都买它
但这个就是这样子
所以看左边
退辅基金
国贷富邦
通通都在买台積电
所以我们自己的台積电
我们自己买
因为你台电过去
应该说
自己的台机自己救
但我们来看一下英特尔
花尔街包括科技巨头
现在都大力做多英特尔
对而且做多英特尔
当然是就是川普
那再来说美国制造
那他们讲的在概念就是说
英特尔具备转型的力道
英特尔大家不要这样看
今年大概从四五十块
一口气飙到150
现在又回来了
可是包含
回答当然嘛
合作自己投嘛
那贝莱德先锋离航
这些是做ETF了
他們也有持有
大家可以看到有沒有
拉長一點
從今年度大概四十幾塊
一口氣飆到142
你看現在又會貨回100
所以Intel今年度漲幅確實是比較大
那現在回到90到100之後
現在外資這些投行又說
基本上他們認為台...
所以我最後換到右下角
其實除了這種所謂的投行之外
幾個美國的公開分析師
包含那個Jim Campbell
美銀的集團
通通都調高這種所謂台積
Intel的目標價
從110條到160
所以現在大概90幾塊
所以基本上他們認為空間比較大
反而對於所謂的台積電來講
現在的外資是側
所以我覺得最後講了一個
為什麼外資側台積電
因為他們沒有想到台積電
長這麼快
因為他們都給他3000塊的目標價
可是涨到2500他觉得空间有限嘛
所以回过头来
卖台机买Intel
Intel现在回档之后
我觉得就是极其的表现
各位投资朋友们大家好
我是阿关
有一个很好的好消息跟大家分享
是因为最近的股市大涨大跌
动辄涨千点动辄跌千点
很多人说选股票真的难度很高
而且头很痛
这样的情况之下呢
我们即将举行一场
不再选股必胜数
你不做什么就能够赚大钱
那我家里还在待一期
时间就在8月15号
特别是我们邀请到
毕胜教主周冠南老师
老师你好
我们现在为您视讯来解教老师
老师你好
培娟好
各位听众大家好
老师你曾经公开说过
你说投资没有捷径
但有公式
在8月15号这场论坛当中
你会分享公式吗
当然我常常跟人家讲说
投资是一门科学
是有数学的最佳解的
那当然当天我会把这个解方
跟大家讲
它确实是有公式的
而且是一个轻松的公式
我想大家都可以理解的
好 所以有人说我们想躺平转
那另外呢
有很多人说
我根本已经没有钱投资了
或者已经套牢了
甚至也没时间做功课
那么现在很多人都很想早退休
但是又怕没有钱
又活得很久
你知道吗
很担心
这样的情况之下
老师你说
这些问题都有解
在8月15号的论坛当中
会提供解方吗
当然
我常常跟人家讲
最好的投資時間是20年前
其次就是現在
因為你因為沒有錢就不投資
你的未來只會越來越沒希望
那我覺得沒有錢這件事情
其實是一個心理作用
你的錢比你想像要來的多
因為你常會浪費掉很多錢
所以在這一堂講座裡面
我會特別跟各位講怎麼樣控制自己
然後讓自己成為一個長期投資者
我覺得這是很重要
那你的退休才跟你的投資
可以連接在一起
要不然现在长寿风险
这么的严重
我想投资是你一辈子
应该要关注的事情
好 所以阿关也好想提早退休
所以8月15号
老师我们现场见
当然我们也希望所有的投资人
在8月15号跟我们在现场
能够跟老师交流
请你现在马上拿起点手机
扫描我们的报名系统QR Code
扫描了QR Code之后
进入我们报名系统
赶快报名
因为这个座位非常非常的少
那么时间呢
论坛的时间是在8月15号
在台北举行
要跟周冠南老师请教的
要跟周冠南老师面对面的
我们在8月15号现场见
周一到周五晚上九点到十一点
问我什么事