這兩天大家熱意的新聞是臺積電有沒有可能被英特爾威脅?因為英特爾的封測EMIB的良率來到90%。可以說這個數字震撼業績。所以問一下吳總,它的EMIB真的很厲害嗎?
第一個EMIB,如果從技術的角度來講,它是比COVAS厲害。
技術的角度比COVAS厲害?
對 因為COVAS是主要
其實COVAS也是在AI的時代
出來的一個封裝
它是一個很大的一個封裝
所以它有一個非常大面積的中介層
它很大面積的
就是它底下的大面積的
silicon base在那裡
要細穿孔 那很大
然後放了GPU
旁邊再放HBM的DRAM這樣
這麼多的
那這個部分呢
這個封裝其實進入門檻很高
因為臺積電
COAS的進入門檻很高
COAS進入很高
那只有臺積電可以做
臺積電也是花了很多時間
當然COAS的良率是都非常好
為什麼呢
這個封裝坦白講
封裝的良率最主要在哪裡
那個GPU很貴
萬一封裝壞了以後
那個成本是高得不得了
所以Intel的EMIV
封裝的良率是90%
但是90%還不夠好
但是它成本只有COAS一半
對 成本50%而已
那這樣我們簡單的來講
這個EMIB的技術是
它等於是小晶片的一個互聯
那它透過一些矽巧
矽巧
矽巧 Silicon Bridge
就是矽巧
Silicon Bridge它是怎麼樣呢
它跟COAS不一樣
COAS是整片的一個
就是等於那個silicon base在底下
它是在窄板上面
這個EMIP在窄板上
挖出一些小小的一個洞
那這些挖出來以後
再把那個矽橋
就是silicon bridge放進去
那它的困難在哪裡
因為放進去以後
然後它當然可以在晶片連線
那個連線的話就是
晶片之間它的那個路徑是非常短了
而且非常有效力
也不會花那麼多熱
但是問題是在
你要把它埋進去
什麼埋進去
是細橋埋進去
細橋在那個窄板上面要挖洞
然後埋進去
這個困難度很高
那細橋的概念我想問
是不是就是晶片和晶片之間的一個連線的道路
對 沒有錯
然後要把那個道路埋進去很難嗎
對 要埋進去非常難
因為那個線路很多
那你要埋進去之間
然後另外還有一個問題
就是說那個載板
跟那個細橋之間
會有一些膨脹係數的不一樣
那個也是有問題
目前它的量力最大的問題
就是在載板裡面
把那個就是把細橋放進去
它的量力現在大概50%而已
那EMIB的這些載板的
主要的供應商
所以因為它的基板燃綠就50%
所以影響到它整個
E-M&IBT的封裝的燃綠
只能到90%
所以基板是關鍵
對 這個是關鍵
所以它基板裡
就是像Intel以前主要摘板
像日本的EV-Den
臺灣的新興電子
這個都是它主要的供應商
好 那剛剛有談到矽橋
矽橋是誰供應的呢
在Intel的矽橋這個部分
是由聯電做的
我們來看一下連電的股價
2303的連電
連電股價在今天是上漲0.42%
其實這一波它有漲過一波了
我們來看日K線
它是從低檔來到半年線之後
往上進行反彈
在這個地方震盪整理
不過有另外一檔跟英特爾的
封裝息息相關的利基電在今天打漲
我們來看一下利基電
在今天是亮燈漲停滿
據說它是獨家供應英特爾EIBT
所謂的細電容這個部分
所以因為它獨家供應細電容
所以骨架供到了掌聽
我來問細電容在整個封莊裡頭
又扮演什麼角色
它細電容是這樣
因為我們電容
現在當然像什麼國具和生堂
他們做的是MLCC
MLCC
就是陶瓷基層電容
那這個細電容是直接在半導體制程
做出來的
它直接就是可以跟IC之間
封裝在一起
所以EMIB
就是說你EMIB的話
跟封裝做在一起
細電容那個效率就會
等於整個電路的效率會非常的高
那也不是隻有利基電
像供給細電容的公司是非常多
但是據說Intel是由利基電獨家供應
對 主要它綁住了這個部分
那我們要講EMIB
現在大家有一個比較
對臺積電比較大的威脅
是聯發科剛開完
聯發科下單給Intel
對 蔡立行她就公告了
因為聯發科替Google做TPU-9
那TPU-9它採用的封裝
它會採用EMIV-T
那EMIV呢
EMIV-T也拿到蠻多大單子
Google的單子
對對
然後包括聯發科的單子
甚至外面一直傳
揮大的單子要給他
部分的單子要給他
對 他現在是這樣
主要是蔡立行從他的口中透露出
他們已經研究
就是事實上在開發
這個EMIV的封裝很久
然後他覺得解決了很多問題
他確認2028年
可以用EMIV來封裝谷歌的TPU
好 那回到股價
我們來看Intel和臺積電的股價
來創新
從股價的角度來看
你怎麼做觀察
對 我講其實現在就變成說
外資跟內資的基調完全不一樣
我們先來看我們最喜歡的臺積電
臺積電下面放外資
其實外資在這邊除了控盤之外
我先說其實外資是一直在調節臺積電
因為外資他們現在什麼
開始在回防這個所謂的Intel
所以以外資角度來
全體一路賣
所以外資改去買Intel了嗎
對 外資其實賣的
他賣的臺積電
從本來73%到74%的持股比例
現在賣到69%
我算過將近快100萬張
然後英特爾反而持股結構
法人的單越來越多
所以如果說看臺積電
單單看本身
就是退輔基金
勞動基金
受險國貸金 富邦金
全部都買它
但這個就是這樣子
所以看左邊
退輔基金
國貸富邦
通通都在買臺積電
所以我們自己的臺積電
我們自己買
因為你臺電過去
應該說
自己的臺機自己救
但我們來看一下英特爾
花爾街包括科技巨頭
現在都大力做多英特爾
對而且做多英特爾
當然是就是川普
那再來說美國製造
那他們講的在概念就是說
英特爾具備轉型的力道
英特爾大家不要這樣看
今年大概從四五十塊
一口氣飆到150
現在又回來了
可是包含
回答當然嘛
合作自己投嘛
那貝萊德先鋒離航
這些是做ETF了
他們也有持有
大家可以看到有沒有
拉長一點
從今年度大概四十幾塊
一口氣飆到142
你看現在又會貨回100
所以Intel今年度漲幅確實是比較大
那現在回到90到100之後
現在外資這些投行又說
基本上他們認為臺...
所以我最後換到右下角
其實除了這種所謂的投行之外
幾個美國的公開分析師
包含那個Jim Campbell
美銀的集團
通通都調高這種所謂臺積
Intel的目標價
從110條到160
所以現在大概90幾塊
所以基本上他們認為空間比較大
反而對於所謂的臺積電來講
現在的外資是側
所以我覺得最後講了一個
為什麼外資側臺積電
因為他們沒有想到臺積電
長這麼快
因為他們都給他3000塊的目標價
可是漲到2500他覺得空間有限嘛
所以回過頭來
賣臺機買Intel
Intel現在回檔之後
我覺得就是極其的表現
各位投資朋友們大家好
我是阿關
有一個很好的好訊息跟大家分享
是因為最近的股市大漲大跌
動輒漲千點動輒跌千點
很多人說選股票真的難度很高
而且頭很痛
這樣的情況之下呢
我們即將舉行一場
不再選股必勝數
你不做什麼就能夠賺大錢
那我家裡還在待一期
時間就在8月15號
特別是我們邀請到
畢勝教主周冠南老師
老師你好
我們現在為您視訊來解教老師
老師你好
培娟好
各位聽眾大家好
老師你曾經公開說過
你說投資沒有捷徑
但有公式
在8月15號這場論壇當中
你會分享公式嗎
當然我常常跟人家講說
投資是一門科學
是有數學的最佳解的
那當然當天我會把這個解方
跟大家講
它確實是有公式的
而且是一個輕鬆的公式
我想大家都可以理解的
好 所以有人說我們想躺平轉
那另外呢
有很多人說
我根本已經沒有錢投資了
或者已經套牢了
甚至也沒時間做功課
那麼現在很多人都很想早退休
但是又怕沒有錢
又活得很久
你知道嗎
很擔心
這樣的情況之下
老師你說
這些問題都有解
在8月15號的論壇當中
會提供解方嗎
當然
我常常跟人家講
最好的投資時間是20年前
其次就是現在
因為你因為沒有錢就不投資
你的未來只會越來越沒希望
那我覺得沒有錢這件事情
其實是一個心理作用
你的錢比你想像要來的多
因為你常會浪費掉很多錢
所以在這一堂講座裡面
我會特別跟各位講怎麼樣控制自己
然後讓自己成為一個長期投資者
我覺得這是很重要
那你的退休才跟你的投資
可以連線在一起
要不然現在長壽風險
這麼的嚴重
我想投資是你一輩子
應該要關注的事情
好 所以阿關也好想提早退休
所以8月15號
老師我們現場見
當然我們也希望所有的投資人
在8月15號跟我們在現場
能夠跟老師交流
請你現在馬上拿起點手機
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掃描了QR Code之後
進入我們報名系統
趕快報名
因為這個座位非常非常的少
那麼時間呢
論壇的時間是在8月15號
在臺北舉行
要跟周冠南老師請教的
要跟周冠南老師面對面的
我們在8月15號現場見
週一到週五晚上九點到十一點
問我什麼事