大陸的部分
它目前這個新的模型
跟DeeperSick有點不一樣
它好像是2.8兆引數的規模
好像就是比較
可能要去追趕
這個OpenAI或是GEMO來這種大模型
不過因為它開的模型
可能大家
可能只有中國大陸大家敢用
那其他國家可能還不太敢用
不過未來的話
大家很多專家預測在未來
可能有一些產業界
可能是也有講
未來可能只會存在兩到三種大模型
就是OpenAI或是Google的
或是主要是美國的才有辦法
歡迎收看金爆新頭科
為你腦子加點料
我是金金
這個禮拜安全帶綁緊的
沒有臺灣的投資人
哇這個禮拜進入了超級央行州
以及超級財報州
央行就是美國日本還有英國的央行
要開這個貨幣的利率會議了
那麼另外在美國的科技七雄當中
有四大巨頭
在這個禮拜要公佈財報了
很緊張
包括了韓國的海力士
也是這個禮拜
所以大家在想
這個財報公佈
到底會造成多大的震盪呢
還有空間往上嗎
還是已經要利多出境
就像三星電子一樣
讓大家非常的驚訝呢
所以怎麼準備
趕快請教我們的專家
請教到專家是我們中金院
第三所副研究員
魏聰哲魏博士
歡迎您
主持人還有各位觀眾朋友大家好
是我們張衛博士其實很瞭解
我們產業這一塊還有科技財經
以及臺日關係對不對
所以要特別請教您這個
這個禮拜安全帶
真的要綁牢牢的
好緊張
禮拜二是海力士嘛
要公佈財報
那麼另外在禮拜三是雙M
Microsoft跟Meta
禮拜四是雙A
就是Amazon跟Apple要公佈財報
那先請教一下
就是財報的同時又包括了
美國日本跟英國的
這個央行要開會
好 這邊我們怎麼看它
你覺得
我想這種AI的這種軍備競賽
就是說這些比較大的企業
它現在就是說
一直在開發這種AI的技術
特別是生成式AI
因為AI有分兩種
一種是鑒別式AI
比較精準型的
用在產業界或是在醫院那一種
現在比較流行的是生成CI
這個部分可能有一些
可以有創造性的發展
這個部分到底就是說
雖然消費者我們民眾有大量去使用
可是產業界能不能使用
已經開始進入這種收割期
到底生成CI能不能有一些真正的營收
不是隻有泡沫的現象
所以這個值得觀察
我想這種Microsoft它收購的
這個OpenAI
可能目前來看
它還是在燒錢的階段
所以這個部分
就是要看這些實質的營收
特別是因為這些大的企業
它可能不是隻有做
生日AI的部門
還有一些
還有一些比較營收
都是在其他的這種數位轉型的
或是雲端運算
這種裝置的部門
所以生日AI我們要看這種
它是不是真的有實質的收入
不一定是要獲利
有沒有實質的收入
所以這次公共財報
即便它是複數
我們可能看得出來
已經有些預期
然後可能某些會是複值的狀態
但即便它是複值也不用太擔心
要看它的實質營收
是從哪裡來
然後除了這個民眾之外
是不是有一些
它的客戶是不是有涵蓋到產業界
所以真的要去
再深入一點去分析它
不能再盲從
其實臺灣很多投資人
都是聽專家講聽誰講
然後大概有概念
可能現在不只是這樣
你要真的有概念
所以如果這個禮拜來講的話
是不是大家還是先觀望比較好
現在要看他的財報
不過當然會有很多投機性的投資者
他會先去押保
不過我們還是要看
一般的我們這種散戶還是要
我覺得還是要做一些觀望
還是先觀望
不要不能進去出來
可能就是這個是
血本無鬼可怕
因為現在全球的熱錢非常多
投機性的資金
佔了所有資金的90%
所以會亂竄
所以這個部分就真的是要謹慎
所以這個安全帶還是戲好了
那麼另外問到的是
那央行的部分
包括了美國 英國 日本的這個央行
我們知道說像日幣
日幣現在一直在扁
那這個利率政策
會有什麼樣的印象
我們現在看起來好像
因為美國大家都預期是9月份要升息
那英國跟日本感覺上好像是以
不更動不變動為比較安全的這個看法啦
那如果像這樣的一個演變下來
您有什麼特別要提醒大家的嗎
我想那個各國的樣子的狀況啊
主要是看美國的部分
因為美國的新任的這個
他的這個FED的總裁已經上任嘛
是 和取嘛
然後這個部分
因為它比較是
過去比較是走這種
比較穩定物價的一個理念
就是說看這種物價是不是有波動
如果有波動
它可能就要去抑制資金的
這個貨幣的供給
那一般外傳它可能
未來可能會
因為現在的物價波動
還有這種美國跟伊朗
這種戰爭會不會
造成油價的上升
這個部分就要去觀察
會不會再升一碼
日本的部分
它已經最近已經升一碼
已經達到轉期利率
已經達到1%了
這個部分
未來一般來觀測
因為現在通膨的狀態
日本已經有趨緩了
所以它還要看說
未來的一些是不是有一些
就是說一些資金亂串的狀況
它是不是要考慮
又做一些省喜的動作
一般來預測來說的話
它還是會緩步生息
緩步生息
因為日本銀行的直田總裁
它比較是
一般來看它就是比較平和
它沒有那麼像以前安倍經濟學
那種黑田總裁那麼強硬
所以它還是會
但整體來講
我們還是可以慢慢的感覺
它有生息的軌跡
往這邊走
應該是這樣
因為我想如果美國方面
如果有升息的話
日本我覺得他也會去升息
讓那個利差不要
這個差距太大了
當然
但是現在大家都說
美國到9月
會不會有可能
這一次就先動
乾脆先動了
因為美國現在也是兩難
他如果不動
他的五年期關鍵殖居
就要升了
然後他如果動了
又會影響到整個的經濟
所以到底動不動
真的是兩難
因為現在的這一個
兩邊美國跟日本的這個
這個中央銀行的總裁
他都比較是
他們現在講話都比較模糊
讓你沒辦法拆透
不像以前他都會
以前的美國的FED的總裁
他都會說今年可能會升幾次
會做一些宣示
大家就可以先安排一下
這一位新的總裁就比較
跟日本的直點總裁很類似
就比較是像學者的
他會考慮很多面向
然後講話會就像某股讓人家猜不透
不過這也是好事
就是說讓你這種資金
投資金資金不會說去壓保
就是要大家平和去看待這個匯率
還有一些經濟狀況
是 是
所以我們還是先盯緊
然後觀察安全代表
我已經講第四次安全帶綁緊了
這些事情
好那再來看到
除了這個目前這些大家盯緊之外
還有一個是那個輝達執行長
輝達其實也快要財報了
這個黃仁勳的動態
也是大家匪夷所思的
你看他五六月
到處去拜訪
但是那個時候去了韓國
然後來了臺灣
但是就是唯獨沒有去了日本
但是現在他說
他要去日本
他去日本了
對
但現在日本
因為一開始
大家覺得日本被邊緣化
因為他就是人於客戶的客戶
又另外一層了這樣
但是現在是他的地位往上拉了
在AI這一塊
我想黃恩勳社長
然後他有先來臺灣
臺灣是他最重要的供應鏈
包括因為他的GPU
可能要結合一些AI伺服器
然後他的晶片也是我們臺積電
幫他做一些代工
這個部分他最重要的核心的供應鏈
他要先穩住
然後再去韓國
然後再去日本
韓國的部分可能他
未來開發這種GPU
要結合這種機器人
Fysical AI的部分
可能需要一些高頻的記憶體
HBM
所以它跟三星或海力士
一定要保持友好的關係
不要斷
這個memory部分
日本的部分
因為日本的話
雖然說它的半導體
大家說它的半導體產業是沒落
可是它在裝置跟材料
還是滿強的
特別是材料的部分
是全世界像一些特用化學材料
它就佔五成以上
五六成以上
這個是蠻重要
而且日本是
過去是產業用的機器人大國
而且現在黃仁勳這個GPU
他要結合AI去發展
這個physical AI
實體性實體的AI
所謂實體AI就是
有AI功能的機器人
就是直接看到成品這些
日本的話是產業用機器人非常強
可是現在要轉用到服務型
像大陸在開發
那個語速科技開發
會跳舞跑步這個部分
那這種需求是比較不明確
可是產業用的需求
日本已經耕耘了很久
所以未來怎麼
它的這個GPU或是結合
也來怎麼去應用到
產業用的機器人
跟日本的廠商
發科或是川企重工
把安全電機來合作
去開發新世代的產業用
然後可以轉用到
服務型的這種機器人
這個商機是有的
所以商機也是很大的
所以現在已經往這塊走
那他這一次去看了Sega
而且還特別講說
他跟Sega的回憶影片
回憶錄的那種感覺
因為他說當年Sega的社長
曾經救過他一命
看這種Sega
會不會就是你剛講到
走到服務端這邊
更市場化了這樣
對因為這種過去的話
如果是這種Fysical AI的市場
產業用已經非常成熟的
可是現在要應用到服務面
或是我們的居家生活這個部分
其實它的這個需求非常多樣化
而且量很難預測
而且都是客製化
這個部分要跟人接觸
所以很多機器人要結合AI的時候
要怎麼去符合人類的生活
這個部分的確是一個相當大的難題
未來它的這個GPU結合AI
怎麼去應用是很重要
當然日本的話包括遊戲產業
其實都可以結合
所以SEGA大家可以注意一下
是假的
遊戲產業
對遊戲產業可以注意一下
SEGA是日本的領頭羊嗎
應該這樣說
虛實整合像那種冷天堂
就有很多開發很多這種軟體
皮克名什麼的
這個都可以虛實整合
對所以我們就看到了這一塊
好那看到了這個日本之外
再回來再請博士跟我們提醒一下
那中國的這一塊
中國最近在吵的一個是那個月之暗面
它這個發展呢就被大家看好
當然大陸上很看好它
中國很看好它
那也說它也投入了很多
相當大的一筆經費進去做發展
就是KIMI K3的這個模型
但這個模型被人家說
它是蒸餾
對 因為在白宮講說
它竊取它們的技術了
那竊取一開始不就
中國最厲害就是先從模仿開始
先從蒸6開始
是
那你怎麼看這件事
我想這種AI的這種大模型
因為現在大家都說很多是
生存式AI它有大模型
也有多模態專用的小模型
這個部分其實大家都有自己的主張
我想大陸的話
像過去有流行的DeeperSeek
它就是用蒸6的
蒸餘其實目前很多的一些AI的企業
它的確都是用蒸餘
蒸餘並不是不好的事情
其實它就是基於像這種OpenAI
或是Google、Gemma這種大模型
然後它去買它的Token
然後去把它在這個基礎上
去發展它的專用模型
那其實也就是說
它有沒有跟這些大模型之間
有一些付費的行為
那就可能就不會有
就不會有他講說竊取
竊取的問題
大陸的部分
他目前這個新的模型
跟DeeperSick有點不一樣
他好像是2.8兆引數的規模
好像就是比較
可能要去追趕
這個OpenAI
或是GEMO這種大模型
這個部分的話
他沒有說去沿用他
他的技術
可能要去看他的實際的狀況
到底是不是蒸餾的話
多少應該都會
應該都會有
因為他自己就講說
他是用Ethorpec的那個M3
K3的模型
是
不過因為他開了模型
可能大家
可能只有中國大陸大家敢用
然後其他國家
他可能還不太敢用
因為川普要限制他
對
因為整個的流程的問題
這過程的這個合法性
還是要再想一下
不過大陸市場也夠他火了
是不是這樣
不過未來的話
大家很多專家預測
未來可能有一些產業界
可能是有講未來可能
只會存在兩到三種大模型
就是OpenAI或是Google的
或是主要是美國的才有辦法
好我們其實博士講得很保守
但是大家都聽出來了
所以未來的發展
大家就直接拭目以待
我們就看一下未來這個方面的競爭
會是什麼樣的結果出現了
但是還是最後一句話提醒第五次了
這個禮拜安全帶綁緊
好 非常謝謝魏博士來跟我們分享
也非常謝謝你收看
金爆新頭靈
下回再見 掰掰